A importância do Assessor de Investimentos em momentos de baixa | Podcast #OuviuInvestiu #ep084

seja muito bem-vinda muito bem-vindo ao ouvi investi o podcast da Sacre o tema Hoje é a importância do assessor de investimentos em momentos de baixa um tema espinhoso quem vai participar comigo hoje é o seo da Sacre Hélio ranier tudo bem Hélio tudo bom Ângelo graças a Deus Obrigado de novo pelo convite estamos aí né na na alegria na tristeza primeiro do ano primeiro meu primeiro do ano primeiro do ano verdade você não participou do do gravou recentemente as projeções aí para 2025 mas a gente gravou com o Rafa foi foi mas vamos lá ele

participando mas mas tema é bom tema é bom importante inclusive esse tema aqui pessoal eu tive esse Insight de gravar com H justamente por uma frase do hho Ali uma fala que a gente tava conversando aqui nos Bastidores e se você é um investidor né até fiz um um você gosta de frase feita Ah depende né então se a bolsa caiu seu assessor sumiu esse podcast ele vai te ajudar tá tenho certeza que vai ser muito bom para você então foi você que fez essa frase foi eu que fiz essa frase então eu gostei então

eu gostei tá bom então Hélio pessoal e ce da Sacre ele vai comentar a importância né do assessor de investimentos em momentos de baixa nos mercados e como a gente pode auxiliar os clientes né manter a calma e analisar o cenário Porque apesar de tudo sempre tem oportun nesse modelo n nesse cenário de mercado que a gente tá contexto né de mercado que a gente tá vivendo hoje E aí Lembrando que a gente tá gravando aqui no início de Janeiro ainda então dependente do dia que você estiver assistindo ou ouvindo a gente gravou no início

de Janeiro antes de entrar na pauta aqui eu sempre passo aqueles recados se você tiver assistindo no YouTube for novo por aqui bem-vindo a gente gosta muito quando vocês chegam aqui no canal da Sacre e ficam então se inscrevam ative as notificações tem vídeos novos todos os dias os cortes que a gente faz com as melhores partes de todos os podcasts e boleto joinha que é de graça né com como eu sempre peço você ajuda a gente eh ajuda o YouTube a entregar o nosso material e o nosso canal crescer e produzir conteúdo assim é

meio que igual investimento tá el quando a gente você vê ali o crescimento né no longo prazo você fica mais empolgado para continuar investindo e é o tem acontecido aqui no ouv investir o nosso podcast que já pegou uma atração muito boa Se tiver alguma dúvida pode deixar pra gente aqui nos comentários ou mandar nas redes sociais da Sacre que é @ Sacre investimentos e lembrando também que além do YouTube ele é veiculado nos principais aplicativos de Podcast tá então é o Spotify enfim Apple podcast e já fez dois anos de aniversário já né houve

o investiu já já né esse ano a gente bate o centésimo Episódio hein oh Maravilha Maravilha é a gente tem além de ouvir investir os outros né podcasts o Nexus e o virtus e o cefas também né que precisamos voltar com o CF começar né o ano né 2025 É isso aí tem que costumar gravar né vamos embora vamos lá e também pessoal vou deixar o link aqui para você abrir sua conta no BTG pactual com assessoria da Sacre e aproveitar esses momentos de baixa elão eu coloquei aqui é baixa nos mercados Uhum é porque

é o que é mais visível assim né e Bovespa fechou 2024 com mais de 10% de queda né 10.3 O ifix que é importante também né o setor de fundos imobiliários Eu sinto que ele tá bem penalizado esse cenário de juros alto mas se a gente for olhar de forma geral o dólar muito alto também para quem tá fora é quase que que que um mercado ruim né quem viu o dólar em 20 qu e ficou de fora também sofreu a mesma o mesmo quanto o cara que tá em bolsa e tá 10% negativo né

sim Então qual que é o efeito dessas quedas né pro investidor tanto nessas quedas quando tá posicionado ou nas altas quando não tá posicionado é na verdade assim né se a gente olhar pro pro lado psicológico do investidor né que que acaba que é o que manda também é que é o que manda muito né no mercado financeiro não é uma não é uma C exata né uma ciência de humanas né é engraçado né porque é é o comportamento de uma série de indivíduos que formam o mercado né então eu você todos os nossos telespectadores

aqui todo mundo faz parte desse chamado mercado né então é a alta e a baixa da da da enfim dos juros da da bolsa tudo isso é um comportamento humano né de compra e de venda de oferta e de demanda né e a gente vê naturalmente quando quando isso acontece né num cenário que tá parecido com o de hoje né que já já teve outros eventos assim uhum eh é do do do do investidor ter mais aversão a risco e né e e assim tirar o pé al tirar o pé né ficar com medo Sim

vamos trazer aqui traduzir pro português claro né então o cara fica machucado a sensação geralmente é essa né poxa entrei na hora errada não devia ter feito isso né devia ter comprado um imóvel né deixado na poupança a gente ouve de tudo né Eh mas a verdade é que os outros caminhos aparecem n aparece é mas assim a grande verdade é que os mercados oscilam e tanto um imóvel né Eh se desvaloriza também você comprar um imóvel hoje né provavelmente vai estar comprando barato também né porque tem uma um uma uma escassez de crédito uma

escassez de de de de liquidez no mercado eh para para para compra de imóvel por ex Então tem muito imóvel à venda e pouca e pouca gente comprando o preço do imóvel cai também né Eu particularmente comprei um imóvel recentemente fiz um bentão comprei bem creio que fiz um bom negócio claro que quem vendeu também acreditou que fez um bom negócio senão não tinha negócio né Eu acho que essa é a graça do mercado né mas assim a tendência é que a pessoa eh queira fugir né daquela daquele investimento porém né O que que eu

alerto talvez já até entrando um pouco nas próximas perguntas ali Ah não é um momento de venda é um momento de oportunidade então quando a gente vê esses momentos de queda já teve a gente a história da Sacre aqui ela ela conversa muito com com esses cenários né esses ciclos aí né porque a gente criou o escritório em 2017 2018 benem dizer começamos a operar né Uhum em 2020 a gente viveu a pandemia e rapaz eh assim foi muito pior a gente viu circuit Breakers um atrás do outro né E muito mais rápido também ol

e quando vocês contam essa história até no nosso último episódio que a gente gravou no no último não não sei qual que a gente gravamos é a respeito do dos investimentos para 25 e como foi 24 O Rafa falou também né trouxe esse exemplo do que ocorreu em 2020 com a pandemia e lá a expertise Nossa enquanto profissional era menor né era menor fico imaginando nisso quando não não só a expertise como a oferta de de a o oferta de produtos o a variedade de produtos que se tinha a Gama de produtos era muito menor

a gente não tinha facilidade de investimento no exterior a gente enfim eh não tinha uma série de ativos que hoje tem na na na na bolsa no próprio a própria negociação de renda fixa né o crédito privado título público a gente participa de leilões então assim aumentou não só o nosso conhecimento a experiência né que isso aí o tempo ele ele trabalha a nosso favor mas também a Gama de produtos o mercado se desenvolveu né Mas enfim então assim eu acho que respondendo o efeito O que é que gera o efeito é esse né um

efeito de medo de de aversão a risco e fuga desse tipo de ativo de risco que isso aí você tava falando lá em 2020 vocês vi vivenciaram isso isso E aí a gente já viveu isso eu já né como investidor também já vivi isso em 2008 né na na 2014 15 também teve ali 15 16 né 16 foi a final de 15 começo de 16 foi também uma das mínimas da bolsa 2008 teve a crise lá eh do subprime lá nos Estados Unidos então já é a terceira quarta vez que isso acontece né No intervalo

aí tô falando de 15 anos então vai vai acontecer outras vezes de novo né porém quem já viveu isso e quem já investiu e quem já né esteve nesse mercado durante todos ess períodos a gente sabe que na verdade não é um momento de fugir da Bolsa ou fugir de de um crédito de de longo prazo né a gente enxerga mais como oportunidade mesmo né então Eh se o o o investidor El ele ele é um pouco mais conservador e acabou entrando um pouquinho né na na parcela de risco dele ali eh ele vai se

sentir meio mal por por est perdendo só que se ele se ele sair ele realiza a perda de fato ele perdeu né agora é agora no no momento se ele segurar ele pode ser que volte pro patamar pode ser até que suba né Uhum mas ah eu falo assim que o o cara que tá com imagina que ele comprou 10% esse investidor mais conservador 10% em bolsa a bolsa caiu 10% você falou ele perdeu 1% da parcela dele R do patrimônio que é que é em bolso então de 10 foi para 9 então ele já

diminuiu querendo ou não 1% Da da da participação dele no risco né saiu de 10 que era a carteira dele foi para nove e se a renda fixa subiu provavelmente aumentou um pouquinho mais a par ainda foi um porque caiu para oito então ele já reduziu para oito a parcela de risco dele naturalmente qual que seria o movimento ele fazer o investimento reap para chegar nos 10 para fazer o rebalanceamento da carteira então ele teria que aportar mais 2% do patrimônio dele para chegar nos 10% de novo e fazer esse rebalanceamento Quando a bolsa voltar

a subir o mercado ficar positivo novamente ele ele vai ganhar em cima dos 10 não em cima dos oito e aí o retorno dele passa a ser mais alongado a gente já fez isso na na na pandemia para alguns clientes né Uhum eh deu muito certo né E aí nesse caso como como com a volta né o movimento de alta da bolsa quando isso voltar evidentemente ele teria que realizar a parte do lucro sim se ele exatamente na na na teoria é isso na prática muitas vezes a pessoa acontece o efeito contrário daí que é

o que a ganância da mesma forma que o cara tá com medo agora tá com ganância depois então a bolsa tá em alta ele não quer vender então acontece esses dois efeitos tá é natural mas o o o que que é importante né isso até de experiência minha né já tive clientes que foi o efeito contrário né do do no mercado a maioria predominantemente fica com medo a gente fala não vende segura né mas também às vezes o cara não dá para você chegar pro cara à você até chega e fala compra mais um pouco

mas o cara não quer né ele tá tão nervoso tão tão tenso ali que ele não não aceita eh e aí acaba sendo meio que um reflexo para você meio que tratar todo mundo igual Uhum E não é tem o cara que é agressivo né E aí o cara agressivo chegou para mim pô Como que você não me mandou comprar bolsa cara tava nessa mínima aí né eu já tô meio chinelada de cliente por causa disso eu falei poxa mas como assim cara todo mundo vendendo desesperado segurando a galera fiquei feliz que que que conseguimos

né assim teve 5% dos clientes que não aguentaram mesmo a pressão assim e acabaram vendendo mas poxa dentro do do do que a gente tinha em mãos na época lá na pandemia a gente conseguiu segurar a onda com a com a com os clientes nées Sim eles não Venderam né então assim eh tava feliz mas aí tinha os outros cinco né que é esse tipo de perfil né que o cara fala não cara você ch ter falar para comprar mais eg ter falar para aumentar minha posição em renda variável então assim e o que eu

falei não é uma não é uma ciência exata né então não tem o o o verdadeiro o falso a ele mas pô Será que não pode cair mais claro sempre pode cair mais né mas o cenário que a gente tá enxergando a gente tá falando de quase 90% dos ativos da bolsa brasileira tão abaixo da sua média móvel né que é o assim a média de negociação dos últimos 100 períodos nas últimas né então eles estão bem abaixo desse desse valor de neg ação né Bem descontados bem descontados né então assim é um indicador que

a gente vê que tá muito barato e se a gente pegar a bolsa em dólar né que é um outro indicativo a bolsa em dólar ela já tá nos mesmos patamar tá abaixo da pandemia e tá nos mesmos patamares da da bolsa em dólar em 2016 que foi na véspera ali do impeachment da Dilma Então realmente a gente tá em Patamares assim de de eh muita desvalorização né O que que é a desvalorização você tá comprando com desconto literalmente aí is então uhum eh de novo né voltando pra pergunta qual que o efeito o efeito

é do Medo nesse momento sim então a a o que a gente tenta trazer é justamente essa consciência de que tem oportunidade né Tá difícil então opa pera lá tem alguma coisa que de repente Posso aproveitar pode fazer né exatamente eu vou deixar aqui pessoal no na descrição desse Episódio o nosso o nosso episódio em que a gente falou dessas oportunidades de investimentos para 20225 né aproveitando tá recente ainda e foi justamente isso que o Fernando mirandola nosso assessor de renda variável ele pontuou isso né sim desse desconto que tá nas empresas e as empresas

estão reportando L estão com fundamentos B né is o podcast Sai agora primeiro do ano foi ou vi esse podcast inclusive ia falar para fazer o link com esse podcast aí porque ele complementa muito o que a gente tá falando aqui aqui a gente vai falar Acho que mais um pouco né comport comportamento e lá no podcast ele vai falar bem esse podcast vai falar bastante das oportunidades que tem falando bem de produto tá pessoal então vou deixar linkado aqui nesse Episódio para você ir lá e o que eu tô achando legal e em termos

de cenário porque o o nossos especialistas de renda fixa falaram a gente tá em um momento de alocação ímpar muito bom e que a tempos não se vê e em se tratando de bols Então qual que é a grande sacada assim né pelo menos fazer um breve aqui acho que no podcast o pessoal falou mas eu tô falando muito do trade trade de duration na renda fixa o que que é um trade de duration né pessoal fal que que esse cara tá falando é resumo tá pessoal ou aqui né resumo trade duration é um trade

de vencimento então eu saio de um vencimento de curto prazo para um vencimento de longo prazo por que que eu faria isso agora porque com as taxas que tão né a gente acredita que lá daqui 2 3 anos né que seria um título que você tá estaria vencendo daqui 3 anos se o juros voltar para baixo que é o que a gente espera né que ele reduza daqui 3 anos você não vai ter mais a taxa que você tem hoje Uhum Então vai vencer é que é uma baita taxa e aí você vai vencer você

vai falar pô vou ter que pegar um título de de com taxa menor taxa menor Então na verdade quando você pega um título com uma taxa maior você garante né essa essa essa boa remuneração por um prazo maior Rema né E claro a gente consegue sair disso com não precisa levar até o vencimento Ah eu vou pegar um negócio para 2035 para 40 para 60 é mas só que num tesouro tem muita liquidez né Tem liquidez diária então eu consigo me desfazer desse título a qualquer momento é só o juros voltar fechar esse título vai

valorizar vai gerar um ágil a gente vai vender ele mais caro do que se você tivesse vendendo ele lá no vencimento ven É isso aí essa ideia um parêntese importantíssimo tá se você aí tá assistindo já se interessou quer fazer o trade de duration per pergunta pro assessor eu quero fazer trade de duration oão falando lá de trade de duration e pô vamos para cima é isso A então é isso tá eu tô vendo o pessoal tá falando tão maluco né os assessores que tem o trabalho de alocação porque tem oportunidade n é V Vamos

dar um exemplo aqui cara ó IPCA vou pegar o o IPCA para 2029 aqui sei lá não lembro exatamente o a a o título de do tesouro para 2029 se eu não me engano vou vou vou exagerar aqui tá tá pagando IPCA mais oito uhum pô se a celic chegar perto de 15 que a gente tá falando né e quer dizer que que o IPCA tem que ficar o mais mais seis tem que dar eh para dar 14 né mais sete para dar 15 né então e o IPCA tem que dar pelo menos sete para

esse título empatar né no período ficar 7% de IPCA até 2029 com 8% de Juro ao ano para empatar com a celic né então assim eh Será que o ipsa vem para sete cara né e se e se permanece né é é e permanece né então que é o pior por por TR 4 anos então assim eu acho que eh e já Quando você vai para IPCA mais sete também mas para um prazo maior a probabilidade Talvez seja ainda menor né então às vezes é né para um curto prazo eu vejo mais oportunidade opinião minha

tá né não tô sou donando da Verdade aqui né Bota o disclaimer aí tamb é bota o disclaimer aqui eu prefiro um título pós do que um título de PCA pro curto prazo agora paraa médio longo prazo e aí e aí falando curto prazo que que eu tô falando para título de de uhum Dea fixa né que 29 é curto né ah mas falando de 35 de 45 60 aí já iria pro IPCA né aí seria mais ipado do que mantendo no po fixado né Legal minha opinião né lógico toda não tô dando fazendo análise

de nada aqui tá nem é Call tá pessoal antes de fazer os aportes converse com seu assessor e e se esclareça E caso não tenha Assessoria se você é uma das pessoas que para para quem a gente destina esse podcast que a bolsa caiu E seu assessor sumiu fale com os assessores da SAC que a gente tá aqui justamente para atender Néo perfeito e aí voltando aqui a questão o coloquei aqui como o assessor ajuda o cliente durante esses períodos é mais mesmo nessa questão de de de tá ali de falar Calma Vamos considerar eu

acho que assim eh tudo quando você fundamenta né e mostra dados e e traz informação eh tá próximo do cliente realmente mostrando a situação ele ele passa a entender né porque muito do nosso assim os nossos clientes acabam criando já um Educacional o cara vai vai evoluindo com o tempo aprendendo né então a gente tem esse perfil de não só assessorar Mas também de Educar o cliente né e mas na grande maioria os os clientes Não não fora do mercado assim o cara não sabe exatamente como que que as coisas se comportam tá E aí

muito do medo é pelo desconhecimento né Uhum Então se o se a pessoa sabe o que tá acontecendo sabe o que tá fazendo ela passa a tolerar mais aquilo porque aquilo lá não é desconhecido ela fala Ah beleza entendi que é o momento se ela não tá precisando da grana no momento mesmo ali que aí seria um erro um erro de planejamento né Eh Porque se ela fez um investimento de risco ou de longo prazo ela não deveria não deveria precisar do recurso é não precisa resgatar então aí foi mais erro de planejamento do que

de de de estratégia né então assim eh quando a pessoa tem acesso essas informações e o que tá acontecendo entende o mercado ela passa a trabalhar com aquilo ali de forma mais natural né Eh com as correções is é igual quem eu f assim o pessoal tem às vezes tá muito acostumado com é o pessoal tá muito acostumado com imóvel né Eu gosto de trazer sempre paralelo ó compra o imóvel aí Putz Preciso vender eu quero vender nem precisa às vezes só quer vender vou anunciar aí anuncia pelo preço que acha que vale uhum e

não aparece comprador e passa ano passa do anos passa 3S anos e o imóvel tá lá com o mesmo preço à venda e ninguém comprou ninguém não vê nem oferta o que que é isso é um sinal de que no mercado não não vale aquilo ali que ele tá pedindo tá pagando tá baixo então assim cara Ah não E se eu baixar para 50% do preço será que aind não aparece comprador né então assim ah não com 50% com certeza aparece comprador né então faz o teste né que a gente vai est vai que não

aparece né aí então assim eh a pessoa não tem aquela aquela não tem assim a o preço de negociação ó quanto que tá valendo esse imóvel era 1 milhão agora não meu me veio uma proposta de 600.000 não veio nenhuma proposta então ele não sabe quanto que tá realmente o mercado tá pagando então ele fica tranquilo né porque ele tá ele não tá ass que não sabe da realidade sabe da realidade é então agora se ele sabe que o mercado tá tipo tá tá machucado mas ele ao mesmo tempo o imóvel ele não vai ele

vai Ah vou desfazer do imóvel porque desvalorizou né não deixa aí depois eu vendo ele vai segurar ele vai segurar então a mesma lógica para para uma ação para um título investimento né para investimento exatamente então importantíssimo tá pessoal é eu eu falo assim porque tem muito investidor ainda sem Assessoria eu acredito tem tem a gente tem aqui na Sacre 5.000 clientes eh alguns clientes com carteiras que são Express n Mas ainda tem muita gente sem assessoria e passando por momentos assim talvez de forma errada perdendo sono o que eu sempre falo aqui dá até

uma dor de barriga quando acontece né essas conversões essa Não e às vezes é e às vezes o cara até teve Assessoria Mas enfim foi não foi da não foi assim aquela aquele zelo não avaliou bem o perfil alocou no momento errado como eu falei fez um planejamento errado e enfim né acaba acaba sendo mas assim de fato ainda tem muita oportunidade né tá Então pessoal de novo reforçando eh fale com a gente né clique tem o link aqui para você clicar não é automático tá cliquei Abrir conta não o nosso time de relacionamento vai

entrar em contato vai tentar entender seu momento e aí se for o caso a gente caminha para abertura de conta Perão agora em termos assim de de operacional H tem R Coloque aqui Red de diversificação Como proteger o patrimônio das baixas da bolsa Isso precisa ser feito antes né agora que já caiu é para quem já tá posicionado né Teve teve assim vamos pensar Quem pegou dólar né pegou investimento em dólar tá não tá triste né Tá feliz né então quem fez essa diversificação né deveria ter feito né se não fez enfim ah tá pelo

menos equilibrando vamos dizer assim com a bolsa brasileira eh tá é para quem entrou no mercado já né acho que agora é hora de parar para fazer um rebalanceamento é hora de avaliar mesmo se tipo Poxa não dá para eh aumentar recuperar essa parte cela que eu fiquei fora aqui né Eu acho que tá num ponto bom pode ser que cara mas sempre pode né de novo mas eu acho que já tá num ponto que é mais chance de ficar longe ficar de fora pelos lateralizado é ficar de fora de uma alta do que continuar

caindo então assim eu acho que você também ficar querendo acertar o momento certo de entrar você nunca você nunca entra ou nunca acerta né as duas coisas então é o momento mais de rebalanceamento agora para quem tá fora do mercado quem não entrou quem tava enfim esperando o momento é ou até fez fez uma liquidez agora vendeu um imóvel ganhou uma herança qualquer coisa e o cara tá na dúvida se é hora de entrar ou não cara agora parece ser um baita momento claro que a gente sempre quando pega um cliente novo a gente não

sai alocando todo o recurso dele de uma vez a gente vai fazendo isso comprando as oportunidades de fato mas a verdade é que tem muita oportunidade no mercado né Tem bastante oportunidade então assim para quem tá de fora eu acho que é um baita momento de de de entrar e para quem tá dentro é uma hora de sentar chamar o assessor né se o assessor já não foi procurar que deveria ter procurado já né Eh para para reavaliar a carteira rebalancear se for o caso até revisar estratégia tá né Eh pros mais agressivos aquele né

exemplo daquele cliente meu lá falar poxa cara não podia ter falado colocar mais não tem que dar essa essa satisfação depois né leão no caso de um a eu acabei não falando a diversificação e Red né É diversificação em Red aí por exemplo o Red né Eh eu tenho acompanhado sempre acompanho sempre ressalto aqui no nov investi que eu leio muitos relatórios do BTG mês a mês né relatório de alocação apesar de não ser assessor eu sempre leio relatório de alocação alocação global e o research eles tem batido desde setembro outubro que apesar dessa correção

na bolsa eles surfaram o que precisava ser surfado em 24 ou seja chegou agosto ali na máxima de Bovespa realizaram né deram ali uma uma amenizaram né liquidaram as posições botaram o dinheiro no bolso né como a gente gosta de falar o r seria uma possibilidade para quem não realizou é né então é que agora Falar o assim para quem o Red geralmente é bom se fazer antes né então aquele momento teria zerar mas quero Red isso você você travar o vamos di travar a perda com uma uma a gente tem várias opções né Por

exemplo uma uma operação estruturada que a gente chama com montando com opções na na bolsa né Você às vezes limita o teu ganho ou diminui a velocidade de ganho não é mais um para um É 05 para um só que você trava A perda né Isso é uma operação estruturada que a gente tem em bolsa então o cara poderia estar posicionado em elobras por exemplo falou não eu vou travar o preço na máxima aqui e se ela subir eu continuo ganhando mas não ganho 100% ganho 50% da alta e se ela cair eu tô protegido

e eu ganho 100% da perda assim eu não perco a se ela cair então tem operações assim tem a próprio contrato futuro sim né a a a posição em dólar né De certa forma é um red forma como vai ser feito tem vários ferramentas o mercado assim vou falar assim até a criptomoeda poderia ser uma ferramenta de red não sei talvez sim eh porque ela é bem Desc correlacionada talvez acho que é mais na parcela da diversificação né acho que eu falei muito do dólar aqui mas a a eu acho que a questão da diversificação

é isso né você ter vários ativos e e poder também depois poder fazer essas trocas poxa esse valorizou esse desvalorizou vou vou comprar o que tá barato vou vender o que tá caro é e a criptomoeda entrou nesse nesse nesse nicho né Se eu tivesse lá 5% 10% da carteira deem criptomoeda provavelmente essa carteira foi para 20% né então é hora de repente de realizar uma parcela de criptomoeda e comprar bolsa barata comprar juros então assim eh eu aí mas aí já é o efeito da diversificação né efeito diversificação o efeito do Red justamente é

você travar o preço né então o Red ele é proteção né então como eu falei tem operação estruturada com opções tem os contratos futuros de bov né Por exemplo a bolsa né ah tem uma uma carteira de R 100.000 R 100.000 em bolsa pô se eu se eu vender eu vender cinco mini contratos eu tô rede quase que um para um com com minha carteira de bolsa né então assim e você consegue fazer com contrato futuro pode fazer com as operações estruturadas então tem bastante coisa de de de alternativa assim sabe e E aí é

no caso do R é principal variável ali É timing mesmo né saber a hora de fazer é eu acho que assim se porque a parte técnica a gente acaba auxiliando né com a nossa aquela parte aquela parte que eu te falei o cara às vezes tá numa eh definiu o que é 10% vamos dar esse exemplo aqui da carteira toda dele 10% é renda variável tá aí a bolsa subiu bolsa né renda bolsa sem n bolsa é bolsa ações brasileiras aí essas ações subiram e agora não tem ele não tem mais 10 ele tem 15

ou 20% da carteira dele em bolsa Uhum ele tá com 100% de ganho aí eu falei o que que vem o efeito do medo ao contrário né a ganância o cara fica ganancioso Em vez dele vender ele não pode ser que suba mais então talvez nesse momento do cara tá tá com a ganância fal não então você não quer vender cara então vamos pelo menos travar o preço aí talvez seja um bom momento é o que você falou do timing Então na hora de rebalancear o cara Ah velho mas pô Será que não pode subir

mais um pouquinho né você vê que o cara tá meio meio assim ele não quer desapegar daquilo ali né cara não então é gostoso né quando a gente lado ali só que assim cara eu vou te falar é difícil velho tem cliente que assim psicológico né assim no medo o cara foge no no no gan no ganho o cara fica ganancioso então assim e eh a gente leva as ferramentas todas lógico assim mas esse e é e é difícil cara porque esses dias mesmo Esses dias eu tava eu tava com posição en crpo tá Uhum

E aí o cara não porque agora esse negócio vai bater 200.000 dó tal tal tal eu já comecei a olhar assim e falei assim cara já ouvi essa conversa antes né velho acho que eu vou sair fora desse negócio aí eu fiquei meio me que enrolando me que enrolando falei assim cara ah vou vender um pouco vendi um pouco já e já aí já deu uma queda eu falei tá vendo devia ter vendido no dia que o cara falou vendeu depois da vendi depois devia ter vendido na hora né Beleza aí vendi tal mas caiu

mas tá ali tá meio que quase que igual né mas é é esse tipo de situação assim quando você fica não agora vai subir mais vai subir pô já subiu 100 50 100% cara vai subir mais 100 né tipo pera aí velho já passou do ponto né então talvez seja o momento de realizar mesmo né Aham então é esses esses pontos assim de de E é difícil você identificar né por isso que eu falo é por isso que eu falo o o assessor quando ele tem com você uma estratégia definida e e cara escolo muito

da Estratégia tem alguma coisa errada né ou o mercado desvalorizou demais ou valorizou demais então você tem que olhar para aquilo com frieza sem emoção né Eh e sempre vem sempre vem aa sensação devia ter colocado em vez de 10 devia ter colocado 20 né mas já foi velho esquece ag já foi não adianta você querer fazer depois então que eu falei o r Já devia ter sido feito Uhum agora falar de R só se o cara assim tiver muito pessimista e e pedir H Poxa cara n b não pode cair mais poder sempre pode

você acha que to toda a carteira precisa ter r Cara o r de novo o é é pontual é pontual é ele é pontual porque assim el a diversifica é a diversificação sim o ré eu acho que ele é nos momentos certos né então a a diversificação não a diversificação ela tem que ter Constância ali né Uhum eh tem cara que às vezes fala ah mas P diversificar demais não é ruim Cara depende né se você se você confia muito numa tese muito num ativo quer aumentar a mão naquele ali estuda muito um mercado estuda

muito um mercado específico conhece bem naquele assunto Talvez ok né talvez dá para você abrir um pouco mão de diversificação concentrar um pouco mais mas você tem que est muito confiante naquilo né agora para para para uma grande incerteza que é o mercado financeiro realmente é uma grande incerteza né a gente sempre fica na dúvida para que lado que vai eh a diversificação é o melhor remédio né acho que é a melhor melhor forma de se se proteger o não sei se você tem mais algum complemento sobre R ok pessoal então é sempre atento tá

converse bem com o seu assessor a respeito disso qu quando que é o momento né qual quanto proteger o r é proteção tá pessoal o jargão que a gente usa a questão da diversificação Olha só uma dúvida que eu já tô alguns dias com essa dúvida manda bala que assim eh preciso rebalancear mas estou sem bolsa caiu estou sem liquidez para eu rebalancear vou ter que desfazer de alguma outra posição aí como que a gente diz seria renda fixa desfazer da renda fixa mas como desfazer da Via fixa se o momento também é bom não

então vamos lá pergunta boa né pô Como assim tá bom PR os dois né então vamos lá de novo na diversificação uma parte da carteira a gente deixa com liquidez uhum e geralmente pós fixado Então essa essa esse pós fixado ele ele tá saindo sem sem desaj você você pode gerar liquidez agora se o cara não tá nem com isso né tipo assim se ele alocou tudo pro longo prazo né hum aí aí assim fica um pouquinho mais complexo de fazer a conta né você tem que olhar um pouco mais mas assim de novo Eh

de não sofrer um desag inclusive né de porque aí que tá se você for mas talvez talvez ainda vale é aqu vale o deságio às vezes talvez vale o deságio dependendo da da que eu falei O cara tá afim de de de aproveitar essa oportunidade ele prefere ele entende que se ele assumir um deságio agora ele tá comprando um ágil no futuro então tem que fazer conta né tem que primeiro fazer conta mas a A lógica é essa né então você falou cara realmente se o cara não tem liquidez ele tem que ver onde que

tá machucando menos né Mas provavelmente às vezes ele vai ter um desag né E isso até comentei com o time falei cara às vezes um título de vencimento 25 26 27 como O vencimento é curto o desaj é pequeno uhum verdade então às vezes ele ele vale a pena Claro de novo senta põe a pon do lápis senta com o teu assessor faz a conta olha cara P será que esse título Meu de curto prazo né de 1 2 3 anos aí que tá para vencer se eu sair dele agora com deságio eu não tô

comprando um ágil um ágio no futuro por um título de 10 de 15 de 20 anos de de duration então aí que tá a conta aí que tá matemátic pra bolsa no caso né ou própria bolsa que aí é mais volatilidade ainda dependendo do do do do prazo que ele eh trocaria né Uhum Então sim é é nessas horas que tem que que tem que avaliar ou seja então assim pro pro resumo eh tô sem liquidez Mas preciso rebalancear você vai ali na na renda fixa vê o que vai doer menos a reserva porque daí

ó vamos lá é aí é matéria aqui de Prêmio Nobel da Nobel de de Economia né o cara não tem aí eu falando de aqui o cara que não quer fazer isso ele não tem a versão a risco ele tem a versão a perda porque ele tá ele não tá preocupado com cor R ele já tá no risco né E às vezes ele até tá querendo tomar mais risco né só que ele fala pô mas eu vou perder vou tomar desagio Uhum E o deságio nada mais é do que a marcação real do que o

que o mercado estaria pagando para ele naquele momento se ele precisar vender o título porque sei lá teve fazer uma cirurgia ou alguma desgraça aconteceu que ele vai ter que usar o dinheiro ele vai ter que vender naquele é o preço que o mercado tá pagando então é é o valor real daquele daquele ativo da marcação né então assim ah tem desar tá ganhando tá perdendo não você tá vendendo pelo preço sim então é é é quanto vale não mas eu tô perdendo tô deixando de ganhar eu tô perdendo Não cara você tá vendo pelo

que vale Vale ex eu falei a casa que eu comprei eu paguei o que vale a pessoa não me vendeu Uhum eu paguei ela vendeu então assim teve negócio então é o preço que vale né naquele momento era o que valia Pode ser que daqui 2is TR anos tá valendo mais mas naquele momento vale isso valia que é então é assim é muito PS psicológico o negócio né então o cara não quer assumir um deságio para assumir um risco que ele tá Às vezes tá vendo uma risco é uma oportunidade também né Uhum eh o

desagio é uma versão a perda não uma versão a risco tá E e detalhe tá pessoal a gente tá falando aqui desaj desaj desag eu aprendi com Rafael Martinelli é o r de investimentos aqui do escritório em um dos nossos episódios sobre renda fixa que desagio não é prejuízo exatamente Exatamente exatamente certo né me ensin tem não porque assim por exemplo mas você tá com título que você comprou a 10 o o título Deveria assim né um pré-fixado 10% ao ano você comprou a 10 tem um ano ele foi para 11 mais um ano foi

para 12 vou arredondar 12 aqui tá Uhum é 12 e pouquinho juros compostos né mas 12 então ele deveria estar em 12 ah mas o mercado agora for vender ele eu vou vender a 11 Uhum tô tendo prejuízo não você você saiu de 10 para 11 você tá ganhando um um ainda só que você tá tendo um desagio de um né então o desagio não é prejuízo Exatamente desag é uma coisa prejuízo é outra então eu tô deixando um na mesa mas por quê Porque o mercado tá me pagando menos porque já né Eh teve

correções aí de juros enfim aí a história do de como marcação marcação a mercado exatamente mercado e o preço né O que a marcação na curva seria o 12 a marcação a mercado é o 11 que eu falei por quê Porque o mercado juro subiu tanto que desvalorizou esse título E aí é o já explicou aqui é é um efeito que é não é inerente a gente né o mercado tem vida própria a gente até falou aqui recentemente o mercado é soberano e é meio até meio prepotente falar que o mercado é soberano mas ele

é pessoal não é o governo não é o empresário não e não tem uma pessoa é todo mundo todo mundo MDO mundo pessoal então legal se até aqui você teve alguma dúvida eh já sentiu confiança para abrir sua conta eh investir com o BTG pactual trazer sua carteira pra gente com a assessoria da SAC nossos especialistas tem link aqui no episódio tá só reforçando e também é tem o link do do episódio que a gente falou de produto mesmo oportunidades para 20225 se quiser falar com a gente direto nas redes sociais da Sacre é o

@ Sacre investimentos com s no final e a gente tá com perfil ativo em todas as redes sociais é bem fácil achar a gente por lá também Eh aí eu coloquei aqui acho que ser meio que já até falou isso tá quem já tá comprado em bolsa é momento para para rebalancear né então isso aqui acho que já já estressamos muito e Como iniciar de forma segura né considerando a baixa em 24 tem uma essa máxima aí de que rentabilidade passada não garante futura mas que é baixa passada também não não significa baixa Futura é

não com certeza não é claro que assim como eu disse já né Tem como a gente garantir que o mercado Já chegou na mínima Pô queria ter essa bola de cristal né não tem como é impossível falar afirmar isso mas e há muitos indicadores apontando ótimas oportunidades de Ah o que falta ele pra bolsa voltar a subir tá beleza tem um monte de situações não só domésticas né que eu acho que é o que pega mais é o doméstico né uh eh mas também situações de de mudança de governo nos Estados Unidos né Vai tá

para acontecer eh questões geopolíticas né de de guerras enfim de tudo então assim o o cenário realmente eh China né falar de China influencia muito em preço de Brasil porque o Brasil é muito comodity né Eh a China não tá muito bem já faz algum tempo então todo cara tem muita variável né mas assim eh parece que que já foi tudo né não sei eh ainda ainda sempre pode vir uma surpresinha ninguém tava olhando isso aqui ainda pode cair mais ainda né mas só que assim Tendo alguns gatilhos de alta cara a probabilidade de uma

alta muito grande Uhum eu acho que é maior do que uma uma a a probabilidade de uma queda muito grande ainda porque a queda El já tá assim se fala assim ah bolsa de 140 para 120 não parece que é muita coisa mas em dólar se olha em dólar ela ainda caiu mais ainda porque o dólar valorizou bem Uhum Então se a gente olhar a bolsa como eu falei a bolsa em dólar ela tá NS pontos muito baixos né Uhum Então parece realmente um momento de de compra de bolsa de oportunidade E aí para começar

de forma segura cortar os poucos F é não chegar n chutando na porta de novo se o cara tá muito confiante acredita na tese aí quer assumir o risco é a E é claro que é responsabilidade dele mas aí puxando a sardinha pro nosso lado aqui é o quê entender um pouco do perfil do cliente o momento dele de de vida né entender que a economia aqui tá dando sinais de de de possibilidade positiva eh de não não tô falando de que bolsa vai subir daqui 10 dias tá gente tô falando assim de 2025 né

a nossa crença é que deixa o ano rolar né que tá no momento bom de compra e sempre falando de bolsa Eu nunca fico aqui especulando falando de de curtíssimo prazo né uma uma visão mais de de longo prazo né Eh então assim tem esses essa possibilidade diversificação Acho que sempre né e sair comprando aos poucos né sem sem exagero comprando bons papéis uhum ah as carteiras tem as carteiras as carteiras que o BTG faz a gestão eh carteiras recomendadas né então assim eh tem muita coisa que dá para fazer né pro cara não chegar

chutando a porta e às vezes o mercado continua caindo ele já Putz erri de novo o timing né então não deixa é não aloca tudo né deixa liquidez Acho que sempre oportunidade n cai mais um pouquinho espera vê se ele vai estabilizar opa não parece que estabilizou faz mais um aporte de novo espera né então assim tem que ter paciência e jogar com o tempo a favor né se jogar com o tempo contar contra você é ruim né ah não cara vou ó vou investir em Bolsa agora mas ano que vem eu ten que comprar

uma casa cara não faz isso né deixa separado o recurso da casa ou V se você tem financiamento para enfim eh não dá para contar comur a liquidez dela é bem ela é bem assim crucial né Não dá para brincar com liquidez que não dá para assim mensurar o o valor da liquidez mas a liquidez ela tem tem um valor muito grande né assim nossa total é absurdamente grande então assim é que às vezes a liquidez ela te remunera pouco né Tipo você tem liquidez você remunera pouco mas só que é na é com a

liquidez que você acha as op oportunidades né quando você tá líquido vem a oportunidade se aproveita né então acho que é essa grande sacada da liquidez aí top demais e aí então assim acho que uma Resumindo aqui é começar de forma segura eh com os dois pés no chão né Sem alvoroço e também não posso deixar de puxar sardinha comece com acessoria né Então queria que você falasse também um pouquinho de diferencial que a gente tem para oferecer E aí então acho que inicialmente cara o principal diferencial aqui foi do que eu falei o asset

né primeira coisa é Você montar uma boa estratégia o asset aqui pessoal falo asset no meu jargão aqui né o asset location que seria que seria a estratégia da locação né dos ativos Então você definir bem essa estratégia né Essa estratégia tem que est adequada a teu perfil e isso aí é o assessor que vai saber te ajudar a estruturar isso durante as reuniões a Sacre Já tem alguns Alguns modelos de de de alocação por perfil de investidor né então perfil conservador moderado agressivo tem os intermediários ali Mas enfim eh o diagnóstico né que você

faz com quanto mais você é verdadeiro com o teu assessor mais fácil dele acertar uhum né então sei lá é meio conservador né bastante conservador e fala pro cara que gosta de tomar risco vai dar errado né então assim não é tem então então que realmente trazer entenda o que é risco também é entender o que é risco então assim Acho que o o primeiro grande diferencial é o é o a a nossa política de investimentos aqui muito focada na definição da Estratégia uhum e depois buscar os produtos adequados para aquela estratégia específica e os

melhores né é os melhores produtos exatamente então a seleção de produtos também já é um diferencial que a gente faz com muito zelo aqui né Muito cuidado então primeiro definição de estratégia uma boa seleção de de produtos né ah depois disso o monitoramento dessa estratégia que é que nem para quem já tá locado agora tá tendo que fazer os rebalanceamento então é o momento de de sentar com os clientes valar eh Então esse esse acompanhamento do dia a dia do cliente também é um diferencial nosso para porque a gente tem controles aqui tem ferramentas sistemas

pra gente avaliar e medir isso ver qual cliente tá precisando rebalancear então a gente toma esse cuidado preventivo al preventivo também eh que mais que eu poderia destacar a própria oferta de produtos né Acho que são poucos poucos escritórios forou falar dentro às vezes do próprio BTG uhum poucos escritórios que tem às vezes criptomoeda na carteira recomendada Uhum E a gente já trabalha com cripto faz algum tempo né E criptomoeda foi um um ativo que explodiu agora no final do ano é quem ficou de fora perdeu uma baita oportunidade então assim a gente eh né

que eu falei a gente acaba explorando também quase que todos os Leques de de de produtos que tem na na base né Uhum Então o e e aí falando da né tá falando aqui dentro do BTG apesar do BTG tem que ter criptomoeda às vezes os escritórios não tem enfim não tem interesse não tem expertise não tem gente estudando né mas eu vou falar para fora do do BTG a maioria não tem nem criptomoeda disponível para você investir né da forma como é que da forma como é que que você tem acesso a 30 mais

de 30 criptomoedas diferentes dentro do aplicativo do BTG Uhum Então assim e essa Gama de produtos que o BTG nos dá para para trabalhar também é um diferencial em relação à à concorrência eh e Cara eu acho que não posso deixar de fora os valores aí a preocupação Nossa com realmente com os objetivos do cliente eu falei que a gente trabalha com dinheiro mas o dinheiro não é o fim é o meio né O fim o fim do que o o dinheiro proporciona que é para pro cuidado com a família pro casamento feliz né estruturado

né quantos divórcios acontecem às vezes por falta de dinheiro paraa educação dos filhos para uma uma aposent contadoria uma viagem então assim ele é o meio né não é o fim então a gente entende isso para os sonhos né o meio de conseguir os sonhos exatamente então é é com essa preocupação que a gente cuida né não tratando o dinheiro só com como valor mas a forma das pessoas conquistarem ali os seus objetivos é isso muito bom convenceu Hélio se eu fosse um cliente aí em que o meu assessor Sumiu quando a bolsa caiu eu

i querer abrir a conta aqui com com vocês na Sacre tá BO tá eu vou eu Então pessoal eu acho que foi assim H sempre bom cara quando a gente grava eh a gente consegue transmitir essa essa vivência de dia a dia né e o que tá disponível e o que tá acontecendo embora nosso ouvir inv vesu não é um podcast de né diário não é um factual mas a gente tá sempre dentro também do do do contexto né É legal tá então agradecer mais uma vez aí obrigado por participar e por compartilhar n é

e e assim eu acho que vale também né o pessoal fala pô mas na SAC Tá tudo perfeito né ah eh eu falo cara o meu trabalho hoje já assim claro que eu tenho muito contato com cliente ainda né não com todos porque realmente não não tenho tempo para para não é que eu não que não queira não não tenho tempo viável para isso M não tem tempo né nem que sobra não daria para atender todo mundo né não tenho tempo de vida para fazer isso graças a Deus a empresa cresceu muito mas ah mas

assim a gente também tem Dores dentro da do nosso trabalho uhum né porque assim eu falo o assessor sofre também né o pessoal fala pô esses caras não têm coração tudo bem né esses caras não tem sentimento não cara a gente sofre também então quando vê o mercado caindo né eu falo assim eu tenho que trabalhar com moral do time né E aí eu acabo muito falando galera não não esquece fica perto do cliente agora é hora de est mais próximo ainda né é hora de mostrar as oportunidades Então tem um trabalho interno aqui porque

são pessoas né então a gente também tem que tem que falar isso porque porque a a realidade é essa assim se se o cara não tem uma pessoa com mais experiência que já já viveu alguma alguns ciclos como eu falei aí de 2008 até 2024 aqui já pelo menos quatro ciclos de baixa aí que eu vi né acontecendo Eh cara o cara que tá mais novo né que tem menos tempo de mercado às vezes ele fica um pouco mais abalado ele é ser humano também né e por ter menos experiência menos vivência menos conhecimento também

às vezes ele sente então a gente trabalha aqui pro pessoal cara não ó agora é hora de você chegar lá pro seu cliente falar e mostrar ó tá vendo isso aqui então tem treinamento tem tudo que a gente se prepara também para para atender no máximo de qualidade que a gente consegue o nosso cliente então tem tem também dificuldades né o mundo não são só de de rosas né coloridas o mercado é o mesmo para todos todos os escritórios Tá mas a gente tem esse zelo e essa experiência de falar cara fica perto do cliente

né então é isso tá bom então beleza alão fechou obrigado héo ranier se da Sacre compartilhou com a gente é a importância do assessor nesses momentos de baixo e Valeu startou 25 né agora agora vamos embora vamos embora Obrigadão agradeço e obrigado Você que ficou até o final obrigado Você que ficou até o final Obrigado de novo se tiver suas dú feliz e pô se quiser falar com a gente estamos com o perfil sociais do @sr investimentos e tem link aqui para você abrir sua conta no BTG ou trazer seus investimentos para cá com a

nossa Assessoria E aí também acessa o nosso blog Sacre ponod digital que o resumo dessa nossa resenha aqui como eu gosto de falar vai tá lá também e que é onde a gente compartilha os conteúdos ricos do nosso time de conteúdo elão Obrigado até a próxima valeu Angela Valeu gente até mais abraço falou