Montagem de Portifólio - Parte II

Olha só como é legal e importante você ir além da certificação se nós entendemos que no módulo sete de planejamento de investimentos nós temos as seis etapas do planejamento financeiro no cfp você também tem isso já no módulo um nós temos ali definir relacionamento obter informações analisar informações desenvolver um plano financeiro implementar as recomendações monitorar a situação financeira do cliente as seis etapas eu mostrei para você na aula anterior o quanto que a montagem de portfólio ela passa por três etapas específicas a etapa 2 3 e 4 na aula anterior fizemos a coleta de informações

você coletou todas as informações do cliente quantitativas qualitativas gerou um relacionamento fez muito bem a etapa dois agora nós vamos ver basicamente a etapa três onde você vai fazer a análise das informações do cliente com base no cenário macroeconômico então Então você tem que casar as informações com o que está acontecendo na realidade vamos entrar um pouco aqui na etapa três de análise de informações e principalmente de cenário macroeconômico Qual é a agenda da nossa aula vamos ver os indicadores econômicos que você precisa dominar dominar completamente e depois principais regiões para análise Econômica eu preciso

buscar informações só do Brasil Brasil e Estados Unidos tá bom onde mais eu busco e também notícias perecíveis do mercado financeiro que é extremamente essencial para o processo e eh processo seletivo inclusive começando então nós temos aqui os indicadores econômicos e eu já quero deixar claro o seguinte se você está no momento Inicial ainda não conhece muito sobre economia se está começando a sua busca para a área de investimentos se atente a esses quatro pontos aqui quatro variáveis macroeconômicas que você precisa dominar não é saber superfici mente Ah Bruno eu sei que taxa de juros

é a celic Não eu quero que você domine isso domine porque estas variáveis macroeconômicas Elas têm relações diretas uma influencia a outra uma impacta a outra primeiro nível de atividade econômica Bruno não entendi o que é isso mas você já ouviu falar sobre PIB produto interno bruto o que que o PIB mensura o que o PIB calcula o nível de atividade econômica se o país está crescendo se está estagnado ou se está em recessão se está caindo você pode olhar o resultado do PIB trimestral semestral anual e ver o quanto que um país está crescendo

se o país está crescendo se desenvolvendo caramba é um bom país para eu investir beleza sen não eu posso buscar outras opções Mas você consegue também ver uma prévia do futuro do PIB você pode observar o IB CBR ibcb Ele é tido para o mercado como uma projeção do PIB você consegue acompanhar o ibcb trimestral por exemplo semestral e consegue ter uma noção de como será o PIB produto interno bruto de um país outra variável Econômica muito importante taxas de juros Ah eu posso acompanhar a taxa di a taxa TR não foca na taxa Celi

tá SELIC over ou SELIC meta SELIC Opa SELIC meta porque é a taxa de juros básica da nossa economia determinada pelo Banco Central do Brasil a cada 45 dias então já saiba que a cada 45 dias o banco central faz uma reunião para determinar a taxa SELIC meta e você precisa saber ao ponto de que você já sabe qual será a decisão do cupom o mercado faz isso muito bem já é muito comum para quem acompanha as notícias econômicas o cenário econômico quando tem uma reunião do COPOM a cada 45 dias o mercado já espera

Ah o mercado o banco central vai reduzir a taxa SELIC em 0,50 pontos percentuais basicamente é isso que ele vai fazer não tem muita diferença e normalmente o mercado acaba acertando por conta de todas as informações que o próprio Banco Central solta divulga por conta do cenário de inflação o cenário macroeconômico externo claro que em uma vez ou outra O mercado está esperando uma queda de 0,50 pontos percentuais ou seja sair de 12% ao ano a taxa SELIC para 11,50 ao ano caindo 0,50 pontos percentuais certo mas imagina que o banco central na sua reunião

fale o seguinte olha Realmente nós vamos reduzir a taxa celic vamos seguir com o ciclo expansionista Mas nós vamos subtrair em 0,25 pontos percentuais é uma queda um pouco mais tímida por conta do cenário nós estamos olhando com mais calma tudo que está acontecendo Então o mercado projetava algo e veio algo um pouco diferente ao invés de nós termos aqui 11,50 teríamos 11,75 por. Isso muda a taxa mas muda também porque o mercado estava esperando uma coisa e veio um pouco diferente caramba Será que nós estamos não estamos com conseguindo enxergar algo isso movimenta todas

todas as outras variáveis macroeconômicas inflação extremamente importante também você acompanhar o IPCA o índice oficial de preços do Brasil e também o IGPM dois índices de preço que vão mostrar ali Como está a inflação no país Observe isso mês a mês tá Então olha só aqui é uma coisa que você pode acompanhar Opa sumiu minha caneta aqui é uma coisa que você pode acompanhar de forma mensal com o ibcb certo mensal com o ibcb e você pode acompanhar trimestral com o PIB beleza nível de atividade econômica taxas de juros você pode acompanhar a cada 45

dias com a celic meta Opa celic meta onde você tem na reunião do cupom inflação inflação você pode acompanhar de forma mensal com IPCA e e IGPM taxa de câmbio aqui é um pouco mais delicado tá quando você olha inclusive nos relatórios dos bancos relatório Focus qualquer projeção que você veja para câmbio são projeções mais tímidas não tem tantas oscilações tanta volatilidade assim na taxa de câmbio porque é algo muito difícil de ser projetado porque depende de todas as outras variáveis econômicas né então o câmbio você pode observar S mes a M Mas saiba um

pouco sobre principalmente sobre quais os impactos ou ou melhor o que impacta o câmbio vou te dar um exemplo Imagine só que nós temos aqui um câmbio onde nós temos R 3 para cada dólar certo essa é Nossa ptax hoje taxa oficial de câmbio do país a cada R 3 eu compro ó o que vai acontecer com a taxa de câmbio se os juros subir se a celic subir isso que você tem que entender esse é o ponto principal não ah quanto vai subir Nossa Senhora Qual é a projeção não mas entendendo o que vai

acontecer com o câmbio se o juro subir é um ponto muito importante vou te explicar aqui se o juros sobe Imagine só que nós temos um juros de 10 vou apagar tá para ficar mais fácil nós temos um juros aqui de 10% ao ano nesse momento no Brasil de repente o banco central faz o seguinte cara nós precisamos controlar a inflação nós vamos atuar uma política monetária contracionista e vamos elevar os juros para 14% ao ano e nós não temos uma inflação tão descontrolada assim naquele momento nós temos uma inflação que está começando a descontrolar

e para já não correr o risco o banco central já tomou essa medida tô exagerando bastante aqui no cenário tá eu só quero que você visualize o quão fica atrativo para quem mora por exemplo nos Estados Unidos o americano que tem dólar e ele busca investimentos onde que ele vai investir só nos Estados Unidos não ele vai buscar outros lugares Então ele pode trazer para cá o dinheiro dele agora porque ele vai ganhar uma rentabilidade maior o prêmio pelo risco pode estar maior no Brasil e se eu tenho dólar entrando na nossa economia o que

acontece com o câmbio anota isso se o dólar entra né Vamos colocar assim se eu tenho mais dólar no Brasil qualquer medida que aumente a quantidade de dólar no Brasil nós temos a diminuição da petax qualquer medida que tire dólar do Brasil assustamos os americanos uma notícia de uma notícia fiscal ruim uma notícia política ruim assustamos o investidor estrangeiro ele tirou o dólar do Brasil a ptax vai subir esta é a relação tá então nós temos essa relação inversa para você já entender um pouco mais de câmbio entendendo isso de câmbio é um bom Panorama

Inicial mas entenda e acompanhe acompanhe Não deixe para acompanhar na véspera presta atenção no que eu vou falar aqui para você quero olhar no seu olho ninguém absolutamente ninguém se prepara para uma entrevista no ion no Santander triplo a no BTG no Bradesco na XP C6 pagbank para especialista em investimentos na véspera a maior parte das pessoas fazem isso passei no Sea agora Tô Grandão sou profissional Sea vou me me inscrever aqui nas vagas vou chamar no Linkedin e ficar de boa tranquilo vivendo a minha vida sou Cia Opa pintou entrevista meu Deus do céu

como é que tá o mercado como é que tá a taxa de juros ninguém absolutamente ninguém se prepara na véspera você precisa ter uma boa base a régua é alta a busca por profissionais é de profissionais qualificados a área de investimentos não aguenta e não aceita mais profissionais medianos que não sabem falar de investimentos que não tem base de cenário econômico então acompanhe sempre essa essas variáveis econômicas combinado o que mais nós temos que ver aqui principais regiões para análise Econômica será que eu consigo analisar só Brasil foque nesses quatro pontos aqui se você está

começando agora principalmente Brasil Estados Unidos e China Brasil Estados Unidos e China Brasil Estados Unidos e China acrescente sempre que possível também Europa tá mas olhando para esses pontos aqui Brasil Estados Unidos China e Europa você vai ter as principais notícias aqui do do que é necessário para cenário econômico aqui no no na montagem de portfólio e por fim notícias perecíveis do mercado financeiro você como especialista investimentos precisa estar muito muito atento a tudo que acontece na economia a tudo que acontece no mercado financeiro como um todo a toda mudança mudança repentina uma notícia bombástica

algo urgente isso acontece quase todo dia no mercado financeiro você precisa estar atualizado para conversar com o cliente não tem situação pior do que você chegar para montar um portfólio para o cliente e ele saber mais do que você não deixe isso acontecer certo eu quero mostrar para você aqui um pouco de bases onde é que você busca tudo isso que eu mostrei que eu mostrei aqui a parte mais teórica né onde que você encontra estes materiais a partir de hoje será aqui é uma parte mais raiz da aula Tá bom vou entrar numa parte

mais raiz da aula vou abrir sites plataformas YouTube para que a gente possa ter um contato mais direto e eu eu mostre onde você vai buscar essas informações tá bom a partir de hoje se você tem realmente vontade tesão de ser especialista em investimentos você vai fazer isso todos os dias no próprio infoman tem várias plataformas tem valor econômico tem Invest tem várias plataformas tá você pode buscar plataformas sobre investimentos plataformas para cenário econômico notícias do cenário econômico vai ver várias plataformas escolha a que você quiser você vai buscar principalmente esse assunto aqui ó cinco

assuntos isso aqui tem que ser base do seu dia cinco assuntos isso acontece na infoman todos os dias próximo desse horário aqui próximo das 7 7:30 eles enviam ao mercado aqui às 5 horas né porque eu estou gravando à tarde mas eles enviam para o mercado as cinco principais notícias os cinco principais assuntos do dia o que que nós temos aqui hoje enquanto eu estou gravando dia 4/06 de2022 nós temos aqui da Jones futuro cai PIB do Brasil Opa acabei de falar de PIB é importante o que aconteceu com o PIB medidas para compensar desoneração

e mais e aí você começa a leitura então uma leitura simples tá você pode fazer aqui ó vamos só começar aqui a introdução ó o PIB do Brasil no primeiro trimestre É destaque na sessão desta terça-feira o Consenso do mercado é de que a atividade econômica do país avance 0,8 na base trimestral e traga um crescimento de 2,2 ao ano Opa sinal de alerta O mercado está esperando um crescimento trimestral de 0,8 do PIB mais tarde quando sair a notícia você fica atento no dia fica atento Verifica que horas vai sair isso já vou mostrar

para você também como você faz isso então às 6 horas sai essa notícia 6 horas você olha e casa com a informação da expectativa de mercado veio acima da expectativa caramba o Brasil cresceu mais do que o mercado esperava Ah o Brasil cresceu na linha Putz o Brasil cresceu menos que o mercado esperava cada um desses fatores terá reações diferentes no mercado certo e aí nós temos outras informações aqui ele divide por tópicos tá então fica bem fácil você ler bolsas mundiais o que está acontecendo nos Estados Unidos que mais que você tem aqui Ásia

Ásia vai focar bastante aqui em china nós temos também Europa Olha só tudo que eu trouxe para você que é importante você tem aqui em um material um material uma leitura no dia uma leitura por dia é o que não o que eu quero de você é o que você tem que querer ou você quer ser especialista e vai estudar para caramba ou vai continuar vendo um monte de gente conquistando então uma leitura por dia commodities Bitcoin ele traz um pouquinho e aqui é um ponto bem legal olha só agenda o que que vai acontecer

hoje Ele traz uma agenda dos principais fatos no Brasil às 9 horas tem o PIB eles vão divulgar o PIB às 9 horas às 10 horas a fazenda divulga medidas compensatórias da desoneração da folha de pagamento meio dia e meio a fazenda detalha segundo o PL eh segundo o PL para regulamentação da forma tributária a meio e30 Fernando Haddad concede entrevista caramba Ministro da Fazenda vai conceder entrevista que será que ele vai falar esteja atento a isso Estados Unidos temos às 11 horas encomendas a à indústria ofertas de emprego esto estoques de petróleo tudo que

é importante e relevante eles colocam aqui na agenda a a parte três noticiário econômico Então aqui tem toda a relação de noticiário econômico quatro noticiário político muito relevante principalmente aqui no BR radar corporativo ele traz aqui algumas empresas que é para você ficar de olho que tem algum fato relevante Então olha só uma leitura rápida onde você tem os cinco principais assuntos do dia quero um pouco mais eu não tinha preparado isso calendário econômico digita no Google calendário econômico e você vai vir aqui ó no investing tá investing.com calendário eeconômico olha só que legal isso

daqui para você estar AD dia a dia com o cenário econômico este site ele traz pra gente o calendário econômico Mundial tá Global o que que vai acontecer hoje então hoje nós temos várias notícias relevantes aí aqui ele mostra onde que é esta notícia pô é no Japão é no Canadá é na Suíça né É na Suíça é na França é na Espanha é na zona do Euro é na Alemanha é no Brasil onde mais nós temos informações aqui África do Sul México tô acertando todas hein Nova Zelândia não é ruma Estados Unidos fácil Austrália

Nova Zelândia Japão hum Hong Kong Hum isso aqui eu não sei Hum mas aqui é China Não tem como aqui é China hum Esse aqui é Hong Kong hein HK tem que ser Hong Kong não tem jeito tá mas você já viu que você pode ver ter notícias aqui de de vários vários países né O importante você entender como que você o importante é você entender como que você interpreta isso também tá você percebe que na frente dos países nós temos aqui algumas estrelinhas né são estrelinhas com base na importância do assunto na importância da

divulgação então Ó aqui no dia de hoje nós temos importância três deixa eu ver se tem importância três para algo tem ó tem importância três para as 9 horas aqui no Brasil a divulgação do PIB trimestral Olha só isso é muito importante PIB trimestral e PIB anual então será divulgado o PIB trimestral do Brasil às 9 horas e algo relevante e ao lado nós temos aqui o seguinte subindo ó eu tenho o atual o PIB atual né considerando lá notícia do PIB PIB atual A projeção e a anterior Opa e a anterior então aqui você

já tem a projeção do mercado para o PIB vamos ver aqui de acordo com o que nós vimos ali na notícia Olha como casa a notícia aqui me trouxe que a expectativa de mercado de mercado é que seja 0,8 na base trimestral o PIB nós temos aqui 0,8 de PIB é a expectativa de mercado então Observe aquilo que tem três estrelas aquilo que tem duas estrelas que é a importância esteja atento a isso Tá e isso vai dar boas bases para você entender o que é relevante ou não de notícia de cenário econômico para sua

montagem de portfólio beleza Bruno já entendi esses dois pontos o que mais eu tenho que estar atento relatório Focus isso acontece toda semana tá toda semana toda segunda-feira o banco central divulga o relatório Fox digita no Google relatório Fox você vai cair nesse site você pode fazer o download aqui do atual ou aqui as últimas edições tá tem as últimas edições e aqui tem todas as publicações clicando aqui em download vai abrir para você aqui então o relatório Focus desta semana olha só o que você tem acesso aqui você tem acesso à projeção tá à

expectativas do mercado de acordo com o IPCA PIB câmbio e celic as principais variáveis macroeconômicas que eu falei para você acompanhar então você pode acompanhar a expectativa do mercado para 2024 a expectativa do mercado para 2025 a expectativa do mercado para 2026 então é muito importante que você tenha esta construção entenda Qual que é a expectativa do mercado por exemplo o mercado projeta hoje enquanto eu estou gravando que a inflação no Brasil vai fechar em 3,88 por este ano de 2024 dentro da Meta então analise sempre relatório Focus o que mais que você pode ver

você pode acompanhar morning calls se você ainda não faz isso eu recomendo que você faça uma vez por dia você escute você veja Você estude um morning Call porque tudo isso que eu falei para você as notícias o calendário econômico as projeções a aqui você vai ter em vídeo profissionais referências explicando para você este que eu estou mostrando agora é da genial investimentos deixa eu mudar de lado aqui ó genial investimentos tá genial investimentos basta você se inscrever aqui ó deixar seu like também parceiraço nosso aqui da banco educação e na genial todos os dias

todas as manhãs Você pode ter acesso a um morning Call de mercado as notícias que são relevantes do mercado vou avançar aqui um pouquinho para que você veja como que é o modelo pronto olha só aqui você tem na sua tela o Roberto Mota motinha que ele é estrategista macro da genial investimentos então ele tem toda a estratégia macroeconômica da genial investimentos e ele fala todos os dias todas as manhãs no YouTube da genial o cenário macroeconômico as projeções as expectativas o morning Call ele traz gráficos é um cara extremamente técnico Ele traz tudo que

é relevante aqui aqui de Notícias é gráficos preços tabelas informações é muito legal de você acompanhar tem um outro que você pode acompanhar que é da do BTG pactual certo vem aqui no BTG pactual pode se inscrever e curtir aqui também e você terá acesso todos os dias o Gerson Zan Lorenzi fazendo este morning Call Gerson é este rapaz que está aqui né a nossa esquerda e você pode ver aqui como é que é feito o morning Call do BTG pactual é um morning Call um pouco mais curto mas também com muito as informações importantes

também com gráficos também com maiores altas e maiores baixas trazem aqui informações relevantes informações importantes ou seja tudo que você precisa saber para o dia de hoje no cenário econômico para os investimentos é a sua rotina como especialista em investimentos Só que não dá para você esperar acontecer Ah eu vou virar especialista em investimentos aí eu começo a acompanhar morning Call seja antes de estar anote isso em em algum papel e coloque fixo onde você possa ler todos os dias seja especialista antes de estar especialista eu mostrei para você que as bases para você interpretar

cenário macroeconômico inclusive com o morning calls no YouTube os alunos do paap eles têm acesso Toda segunda-feira Toda segunda-feira ao vivo ao Pilar técnico são 2 horas das 20 às 22 às vezes das 20 às 22:20 22:30 2 horas 2 horas me olha só os profissionais que dão aula para os alunos do MBA pap os profissionais que eu acabei de mostrar para você eu acabei de citar que o Gerson Zan Lorenzi ele conduz o morning Call do BTG pactual e mais do que isso o Gerson ele é sócio do BTG pactual Olha a importância de

você encontrar todas as segundas-feiras ao vivo este profissional para ter aula com ele poder conversar com ele no YouTube se você mandar uma pergunta lá no chat você não vai ser visto mas no PA Você pode levantar a sua mão e falar com o Gerson Gerson eu não entendi esse ponto Gerson e se acontecer tal coisa o que que você acha você começa a ter bases mais sólidas para falar sobre investimentos você tem acesso também ao Roberto Mota motinha da genial investimentos que eu também mostrei para você que ele conduz o morning Call extremamente técnico

você viu aquele gráfico que ele levou no Morning Call certo eu mostrei isso daqui para você no Morning Call ele leva aqui gráficos leva tabelas leva tudo que você pode imaginar para facilitar a sua visualização isso no Morning Call certo ele faz exatamente a mesma coisa durante o comitê o Mota ele abre exatamente as mesmas telas no comitê mostrando gráficos tabelas notícias tudo para facilitar a sua visualização e entendimento do conteúdo técnico isso aqui não tem preço você ter acesso ao Gerson Zan Lorenzi ao Roberto Motta que conduzem calls toda segunda-feira ao vivo isso dá

base para o aluno do paap arrebentar na entrevista e conquistar a vaga Que ele quiser não é à toa que nós temos mais de 320 alunos no i mais de 340 alunos no Santander triplea mais de 250 alunos na área de investimentos do Bradesco porque eles são preparados com os melhores além dos dois nós temos também o Caio Camargo que também é extrema referência quando se fala de recomendação de macroeconomia Caio Camargo ele faz morning Call também só que ele não faz aberto no YouTube ele faz todos os dias para os profissionais do Santander tripl

a Então olha só se você tem o sonho desejo de trabalhar no Santander Trip a onde mais você tem a oportunidade de ter acesso ao Caio Camargo que faz o morning do Santander Trip só dentro do paap o paap vai formar e empregar você você na área de investimentos tudo isso que você vê aqui no curso de iniciação de montagem de portfólio nós temos mais profundamente dentro do programa o objetivo nosso é 100.000 contratações e promoções no mercado financeiro e o paap é um programa que faz muito isso dentro da área de investimentos você entendeu

na primeira aula a parte de risco e objetivos do investidor esta segunda aula com cenário econômico e na próxima aula vamos entrar um pouco mais em montagem de portfólio e rebalance de carteira