COMO REALMENTE FUNCIONAM OS DIVIDENDOS DE AÇÕES E FUNDOS IMOBILIÁRIOS

depois de assistir a que eu vou mostrar aqui nesse vídeo Provavelmente você vai perceber que os dividendos que você recebe lá dos seus investimentos não são tão incríveis assim como você imagina não significa que eles sejam ruins mas muita gente tem uma impressão muito errada de como esse processo acontece para você não ser mais um iludido ou iludida fica aqui que hoje você vai entender tudinho na prática Oi eu sou a Helen e seja muito bem-vindo ou bem-vinda a esse canal que te ajuda a transformar dinheiro em mais dinheiro e hoje vamos já começar aqui o primeiro vídeo do ano de 2024 já vamos começar quebrando ilusões Hoje a gente vai falar dos investimentos que geram proventos que eu sei que vocês adoram é uma das estratégias aí mais e implementadas por quem tá começando a investir né porque quem quer formar ali uma renda passiva e por que eu resolvi fazer esse vídeo de hoje porque toda vez que eu explico que eu vou mostrar nesse vídeo aqui para alguém para um cliente para alguém que tá começando a investir Eu percebo que sempre que a pessoa ouve Como que o negócio funciona na prática rola um ar ali de surpresa rola meio que um choque né a pessoa fala assim Nossa mas eu não imaginava que era assim eu percebo que as pessoas têm uma impressão completamente diferente de como é na prática Então vamos lá e hoje você vai entender eu vou começar contando uma historinha aqui então vamos lá que eu vou te contar uma história que eu acho que vai ficar mais fácil de você entender imagina que a Maria Nossa amiga aqui da nossa personagem do vídeo ela resolveu abrir uma padaria no bairro dela a Maria para montar essa padaria ela gastou R 100. 000 com equipamentos estoque deixou o dinheiro lá de fluxo de caixa r$ 1. 000 Foi o que ela investiu nessa padaria se ela fosse vender essa padaria no mesmo dia lá que ela terminou de montar e tudo mais quanto que ela venderia ou seja Quanto que vale essa padaria se ela fosse vender para um outro acionista né para uma outra pessoa que fosse comprar a padaria por inteiro essa padaria Valeria r$ 1.

000 que foi exatamente o que a Maria gastou certo beleza mas Maria resolveu não vender a padaria no primeiro dia de operação ela falou assim não vou tocar esse negócio vamos ver o que que acontece E aí vamos supor que no primeiro mês de operação a Maria conseguiu um lucro líquido de R 5. 000 Então antes a empresa valia 100. 000 e no primeiro mês ela lucrou ou seja depois de tudo que ela recebeu das vendas desconto as despesas os impostos e tudo mais sobraram ali no caixa da empresa r$ 5.

000 Então antes a Maria tinha um investimento de 100. 000 que no primeiro mês deu para ela um retorno de 5. 000 a mais ou seja o investimento dela valorizou 5% em um mês se esse dinheiro continua dentro da empresa ou seja lá na conta da empresa né e a Maria enfim vai usar esse dinheiro para outra coisa quanto que essa empresa vale agora se se a Maria fosse vender a empresa nessa segunda situação que ela já deu o lucro por quanto que ela venderia agora vocês concordam comigo que ela venderia por pelo menos 105.

000 né que era os 100 que ela tinha antes mas os cinco que ela ganhou no primeiro mês de operação mas a Maria ela é acionista dessa padaria ela é a dona da padaria né ela é a única acionista no caso e ela pode resolver simplesmente tirar parte desses 5. 000 para ela porque ela é acionista e ela quer também usar uma parte desses lucros na vida pessoal dela na vida pessoa física dela e não dentro da empresa e a Maria vai lá e ela decide que ela vai retirar todos os 5. 000 que ela recebeu de lucro para ela ela vai pegar esses 5.

000 e vai passar pra conta pessoa física física dela para ela pagar as contas dela para ela viver a vida dela enfim aí é que tá o pulo do gato do negócio O que que é esse sistema que eu tô mostrando aqui quando a Maria faz essa retirada da empresa é exatamente o mesmo mecanismo que acontece quando uma empresa ou um fundo imobiliário anuncia que vai pagar provento sejam eles dividendos ou juros sobre capital próprio no caso das empresas quando a empresa anuncia que vai pagar um provento ela está dizendo para o mercado que uma parte do dinheiro que ela tem lá em caixa vai sair de dentro da empresa e vai para o bolso dos acionistas vai para a conta pessoa física dos acionistas que é quando você recebe lá o dinheiro na conta da corretora fica como saldo na sua corretora E aí vamos pensar o seguinte quando o dinheiro estava dentro da empresa esses 5. 000 estavam dentro da empresa da Maria quanto que a empresa valia ela valia r$ 55. 000 Ou seja quando o provento está dentro do preço da ação que você tem lá a ação vale um preço X a partir do momento em que é divulgado que esse dinheiro vai sair pre precisa existir um desconto um ajuste no preço dessa ação para compensar esse dinheiro que vai sair que vai ser entregue para você no formato de provento então no caso da Maria que tinha uma empresa que valia 5.

000 a partir do momento que ela tira 5. 000 a empresa tem que valer 100 E no caso da sua ação ou do seu fundo imobiliário se uma ação valia R 50 e é anunciado que ela vai pagar um provento de r$ 2 no momento em que esse provento for anunciado ou que for pago enfim vai haver um ajuste e a ação ou o fundo imobiliário que antes valia r$ 50 no mercado ele vai passar a valer R 48 ou seja os 50 que ele valia antes menos os dois de proventos que vão cair na sua conta e o que que eu tô querendo mostrar aqui afinal de contas né mostrando toda essa história é que o que eu vejo é que muita gente tem a a imagem né a impressão de que o dividendo ele é um dinheiro extra que você vai ter a valorização completa do seu ativo e mais um dinheiro extra que é o dividendo mas não o dividendo ele está embutido na valorização do Papel Então se uma empresa começa a pagar muitos proventos ela tá tirando muito dinheiro de dentro dela o que que vai acontecer com o preço dessa ação ou desse fundo imobiliário pode acontecer dele subir numa velocidade muito menor agora se o dinheiro fica dentro da empresa e a empresa pega esse dinheiro reinveste para fazer mais dinheiro lá na frente ela vai te pagar menos proventos hoje mas com uma chance de te pagar mais dinheiro lá no futuro e valorizar ao longo desse tempo no futuro e você ter um retorno de uma maneira diferente ao invés de ter o retorno tendo dinheiro caindo na sua conta todos os meses ou todo semestre ou anualmente você vai ter o retorno na forma apenas de valorização de ação quando a empresa não paga um provento ou seja o fato de uma empresa pagar dividendos não significa que ela é melhor do que uma empresa que não paga dividendos talvez a empresa que não paga dividendos talvez não né na ideia na teoria da coisa ela não está pagando dividendos porque ela entende que com aquele dinheiro dentro da empresa ela consegue retornar mais valor pros acionistas valorizando a ação da empresa do que entregando esse dinheiro hoje para você na forma de provento já a empresa que paga muitos proventos hoje ela entende que é mais satisfatório remunerar os acionistas hoje porque os projetos que ela tem ali dentro do plano dela não vão ser tão rentáveis a ponto de valer a pena segurar esse dinheiro por mais tempo dentro da empresa resumindo dividendo não é dinheiro grátis dividendo não é dinheiro extra dividendo ele faz parte da valorização total do seu ativo Então vamos lá porque agora eu vou mostrar aqui com imagens para vocês verem como que isso realmente acontece Tá vou pegar um exemplo que aconteceu agora recente em dezembro de 2023 e foi um exemplo assim bem gritante que dá bem pra gente ver esse efeito mesmo de como que acontece esse ajuste no mercado é que muitas vezes a gente não percebe isso que o preço dos nossos ativos está oscilando a todo momento quando você investe lá na bolsa né mas nesse gráfico aqui vai ficar bem claro porque foi um valor bem grande em relação ao preço do ativo então você vê um degrau muito grande ali uma desvalorização aspas muito grande eh no papel vou colocar aí na tela esse é um ativo internacional ele é um etf internacional e esse sistema ele acontece no mundo inteiro não é só aqui no Brasil não né Essa é é a metodologia mesmo que acontece em todos os mercados quando um provento é pago então eu vou colocar aí o primeiro gráfico na tela e vocês vão ver que lá no final do gráfico tem um uma queda gigantesca o ativo ele valia ali em torno de $2 no dia 14 de dezembro que foi uma quinta-feira E aí no dia 15 de Dezembro ele já abriu valendo 25 ou seja teve uma perda aí de 6 e alguma coisa 6 D e um quebrado e aí a pessoa que tinha esse investimento né ficou assim mas Gente o que que aconteceu né foi pesquisar no Google foi Pesquisar notícias para saber o que que tinha acontecido com esse itf para ele ter tido uma desvalorização de quase 20% de um dia pro outro mas quando a gente para para analisar ali a documentação desse itf né a gente percebe que isso foi divulgado e que no dia 15 haveria esse corte né esse desconto do dividendo do provento lá do valor desse itf ou seja esses seis e pouquinho que foram descontados aí do preço do itf Eles serão pagos foram pagos na verdade no formato de proventos no dia 26 de dezembro ou seja alguns dias depois então houve o desconto no dia 15 e ele foi pago no dia 26 de dezembro alguns dias depois então essa pessoa que tomou esse tombo de 20% no itf dela na cota do etf né que se fosse uma ação seria no valor da ação mas no dia 26 recebeu esse dinheiro de volta esse tombo esses ó e pouquinho no formato de provento E é exatamente isso que acontece todas as vezes que uma Mação anuncia que vai pagar pro vento ou que o fundo imobiliário anuncia que vai pagar pro vento acontece essa desvalorização que muitas vezes a gente não vê às vezes por ser um valor pequeno ou Porque o mercado tá oscilando e você não tá se atentando a isso mas isso acontece sim e muita gente não se dá conta disso e uma outra coisa também que a que acontece quando a pessoa não tem noção de que esse mecanismo é dessa maneira né de que o dividendo ele não é um dinheiro a mais quando você vai avaliar ali um gráfico de um ativo né para ver o histórico de retorno dele você sempre tem que se informar se aquele é um gráfico de total returning que a gente fala um gráfico de retorno Total ou se ele é um gráfico de Price return ou um gráfico só de retorno de preço qual é a diferença no gráfico de retorno Total você tem um ajuste por proventos Então quando você vê lá um gráfico que Subiu Subiu Subiu aí você olhou lá e o ativo valorizou 100% em sei lá 3 anos você sempre tem que se perguntar se esse gráfico ele tá considerando só o preço do ativo no mercado só a oscilação de preço ou se está somando os proventos também e para vocês verem como dá uma diferença absurda quando a gente considera os proventos no retorno e quando a gente não considera os proventos no retorno eu vou colocar um caso clássico e que foi o caso da Celo a Cielo há um tempo atrás há um bom tempo atrás ela era uma empresa que ela era muito queridinha dos investidores né porque ela pagava bons proventos era uma empresa que tinha essa característica de pagar bons proventos Mas aí o mercado mudou enfim a Celo tá passando por alguns momentos aí mais complicados eu vou colocar aí na tela para vocês verem o retorno da Cielo quando a gente considera só o preço da ação ou seja quando a gente considera só o price return e o retorno da Cielo quando a gente considera o preço da ação mais todos os proventos que foram pagos ao longo do período aí do gráfico então a linha azul que vocês vão ver aí na tela é a variação nominal né que é só o preço da ação em si e a linha verde é a variação considerando os dividendos e ali em cima tem os números né Se a gente for olhar só o preço da ação da Cielo lá de 2009 até 2023 que é quando esse gráfico tá acontecendo o investidor que olhasse só o preço da ação ele teria um resultado de menos 35% ou seja ele perdeu dinheiro o investimento dele caiu 35% nesse período agora se o investidor contabilize também todos os proventos que foram pagos ao longo do tempo eo somasse com o preço da ação que foi o preço Inicial que ele comprou e vesse o preço final que ele tem hoje aí ele teria um retorno total de 30% se eu não me engano que tá pequenininho aqui é 30. 6 por.