Ai que maravilha. A taxa de juros do Brasil, a taxa Selic tá super alta. Chegou em 1475% e na próxima reunião tão falando que vai para 15%.
É agora que eu fico rico na renda fixa? Hum, desculpa te desanimar, mas esse é, na verdade, o momento mais certeiro, mais exato para você sair da renda fixa e contra a maré e contra a sardinhada da bolsa de valores, que agora acha que vai ficar rica na renda fixa. Esse é o momento aqui de você se antecipar em relação ao mercado, em relação a algumas coisinhas que vão acontecer.
E eu vou te explicar porque é que esse é o meu ponto de vista, com alguns argumentos, alguns fatos que t acontecido aí no mundão para você sair na frente, não ficar que nem uma barata tonta na mão desses tubarões de mercado. Eu não sei se você sabe, mas é muito comum nesse ambiente de investimentos, na bolsa de valores, a gente usar animais. O pessoal fala que o mercado do touro é aquele mercado de baixo para cima, porque o touro ataca de baixo para cima.
Então é um mercado de alta. Já o mercado do urso, be market é o mercado de queda, porque o urso ataca de cima para baixo. A sardinhas são chamadas assim porque estão ali sempre naquele cardume, sabe?
Meio que seguindo a manada sem saber nem o que tá acontecendo. Enquanto as sardinhas estão ali despreparadas, vem um tubarão e a bocanha come de uma vez só o dinheiro dessa galera. E é óbvio que você aqui nesse canal quer se comportar como um tubarão e não como uma sardinha.
Então você vai ficar ligadão aí no vídeo de hoje. Sempre que a galera tá eufórica, você vê hoje promoção de CDB 110%, 105%, 130%, LCI, LCA rendendo praticamente 98% do CDI, a renda fixa pagando horrores. E é nesse momento de euforia que você tem que se antenar.
Antes da gente entrar aos fatos e as notícias do que tem acontecido aqui no mundo, você precisa entender esse outro gráficozinho aqui lindo, maravilhoso. Parece o terror, né? Parece uma montanha russa, mas na verdade, gente, isso aqui tá mostrando a renda fixa de um lado em laranja e a renda variável, as ações da nossa bolsa aqui brasileira em azul.
E olha como elas têm sim, parece uma montanha russa, né? O negócio fica variando, mas elas têm um comportamento. A gente pode aprender com isso daqui.
Ai, mas Diego, a renda fixa não era fixa? Esse negócio aí não tem nada de fixo. O negócio varia mais que não sei o quê.
Vareia mesmo. Tô brincando, tá gente? Eu sei que é varia, tá?
Só faço aqui para brincar mesmo. Apesar da renda fixa te render ali devagarzinho, sempre para cima, a taxa de rentabilidade dela vai variando sim ao longo do tempo. É a taxa Selic.
Ó, você vê que hora ela tá lá em cima, 14%, depois ela desce para 9%, aí sobe, desce. Esses aqui são ciclos de mercado. Mais uma coisa você consegue observar toda vez que a taxa Selíica, ó, o laranjinha caindo, olha o que acontece no mesmo período com a bolsa.
A bolsa sobe. Olha lá, ó. Selique caindo, a bolsa subindo.
Olha aqui, Selicindo. Olha o que tava acontecendo com a bolsa neste mesmo período. Você viu que a bolsa começou a subir, ó, antes mesmo da CELIC começar a cair.
A CELIC começou a cair aqui, ó. Tem até a marcação bonitinha. Você viu que a bolsa já tava subindo antes, porque o mercado se antecipa.
Entendeu, criatura? É exatamente por isso que do início do ano para cá a bolsa chegou aqui, ó, a bater há poucos dias atrás 139. 000 pontos.
O mercado já tá antecipando essa queda dos juros futuro. Olha só, do início do ano para cá ele subiu ali 14,39%. Os fundos imobiliários do início do ano para cá subiram 10%.
Isso aqui é muito para imóveis. Pensa que o imóvel tende ali a se comportar de maneira mais estável que a bolsa e tá valorizando quase tanto quanto a própria bolsa? Ah, mas Diego, agora já é tarde demais, então eu perdi essa alta.
Eu vou ficar para trás de novo, eu vou ser a sardinha tudo de novo. É aí que você se engana, porque a gente tá bem no comecinho, aquele comecinho que a renda variável começou a render pela expectativa do que pode acontecer no futuro e não porque essas coisas se concretizaram. Eu vou te mostrar alguns exemplos aqui do que que tá por vir.
Número um, a taxa Selic do Brasil já chegou perto da sua máxima. A tendência agora que ela estabilize e comece a cair. Foi o que a gente acabou de conversar um tempinho atrás.
Se a taxa de juros no Brasil vai cair, isso aqui cria um ambiente mais favorável para as empresas. Então, com juros mais baixos, isso aqui significa o quê? Menos inadimplência nos bancos, mais gente vai colocar dinheiro para empreender, para abrir negócios, porque o consumo aumenta.
Opa, se o juros está caindo, pera aí, eu vou financiar minha casa, vou financiar meu carro agora. E isso tudo vai girando o dinheiro da economia. fazendo mais negócios conseguirem prosperar.
A questão é que a taxa de juros ainda nem começou a cair. Na verdade, na próxima reunião do COPOM, o Banco Central sinalizou que ainda deve ter mais um aumentinho ali de 0,25, chegando a 15% aqui nesse ano de 2025. A bolsa do Brasil ainda tá barata.
Já já vou te mostrar com dados porque que ela tá barata. Argumento número dois do porque é que a nossa bolsa pode se valorizar ainda mais. O ambiente externo tá mais favorável.
A briga entre Estados Unidos e China deu uma acalmada. É aquela história, né? Eles ameaçam ter uma guerra mundial.
Não, você vai fazer o que eu quero. A China de um lado, Estados Unidos do outro. Mas gente, vamos lembrar, ambos os países lucram e lucram muito com a venda de produtos pro resto do mundo.
A China mesmo. Opa, vamos fazer a terceira guerra. mundial.
Mas calma, pera. Quanto que isso aqui vai impactar o meu lucro? Opa, vai impactar.
Vamos voltar atrás. Eu, a China chegou lá pra Rússia e falou: "Não, ó, baixa a bola aí porque eu não quero perder meu lucro, não". Pois é, gente, no fundo, no fundo, são países que lucram e lucram muito e uma guerra faria eles perderem muito dinheiro.
Então, você vê que esses países já voltaram atrás, eles não querem uma guerra mundial, porque isso aqui seria um prejuízo enorme. Olha lá, dólar aqui no Brasil sobe para 5,68 com anúncio de acordo entre Estados Unidos e China. Esse ambiente mais estável é o ambiente mais previsível e isso faz com que a renda variável, as ações subam também.
Um terceiro ponto que vai fazer a nossa bolsa subir também é a desaprovação, a queda de popularidade do governo Lula. Você, pessoal que me assiste, pode votar em um, pode votar em outro, pode ter aí a sua ideologia política, mas eu vou trazer fatos aqui para você. E um fato é que se entra um governo mais de centro, mais de centro direita ali, o mercado vê isso com bons olhos.
Isso aqui é pró mercado, é pró fazer as ações subirem mais. E a gente vê isso aliado, ó, a aprovação do governo Lula caiu aqui, ó, de 56, 60% que aprovavam o governo para 40%. Enquanto que a desaprovação passou dos 40 para 57.
Então a gente viu aqui, ó, o cenário se inverter. Muito disso aqui acontece porque o preço das coisas tá subindo, a inflação do Brasil tá subindo, os impostos que a gente paga tão subindo para caramba. Olha isso daqui, ó.
Brasileiros trabalharam 149 dias somente para pagar impostos em 2025. Através do cálculo feito do nosso banco de dados, que levantamos a tributação sobre o rendimento médio do brasileiro, incluindo renda, patrimônio, consumo, chegamos ao percentual de 40,82%. Ou seja, 40% de todo o esforço, de tudo que você trabalha, de tudo que você produz, vai para o governo.
Ah, mas Diego, eu nem declaro imposto de renda, então eu não pago nada. Pelo contrário, você tá consumindo. Se você tá vivo aqui no planeta Terra, você está consumindo.
E se você está consumindo, você está pagando imposto, porque esse imposto tá embutido nos produtos. Então, é muito lindo. O governo vem falar, vamos aumentar imposto das empresas.
Mas você acha mesmo que o cara que produz lá uma xícara que você compra por R$ 10 e te vende por 10, se ele for taxado em mais 20%, a xícara não vai custar 12, porque ele vai repassar esse custo pra xícara? É claro que sim. Então, no fundo, a gente paga esse imposto, os produtos e a inflação vão ficando mais caros, a inflação vai subindo.
Olha aqui, pessoal, mesmo com a CELIC extremamente alta aqui no Brasil, a gente tem uma inflação que não para de subir. Ó, chegou a 5,53% de inflação e tá em alta ainda. Ela não tá dando os sinais de queda.
Isso tudo vai mexer com a popularidade do governo. Então, só o fato dessa popularidade tá caindo e existir uma expectativa de troca de presidência no ano que vem, nas eleições de 2026, o mercado já começa a se antecipar. Mas de novo, isso daqui não é um dado concreto, não aconteceu ainda.
Então a pernada de alta mesmo que vai vir vai acontecer se esses eventos se concretizarem, se Estados Unidos e China realmente ficarem ali bonitinhos, de mãos dadas, fazendo as pazes, se a taxa de juros do Brasil realmente cair, são coisas ainda que o mercado tá especulando. Apesar da bolsa brasileira ter aumentado 15% esse ano, tá no seu topo histórico ali nos 139. 000 pontos.
Se a gente corrigisse isso pelo valor do dólar, que o dólar é uma moeda mais estável, olha só, essa daqui, gente, é a nossa bolsa brasileira em dólares. E a gente tem esses dados aqui desde os anos 2000 para cá. Você percebe que o pico foi em 2008, ó, chegando a $ aqui esse ETF.
E depois disso ele teve outro pico aqui em 2010 que chegou ali por volta dos 80. E desde então, pessoal, só ladeira baixo. A bolsa de valores do Brasil nunca mais se recuperou depois da crise de 2008.
Desde então, a gente tem uma bolsa que anda ali de lado caindo. Então, a bolsa brasileira tem muito potencial ainda para subir. Ela deveria est a gente fosse olhar isso aqui, descontado da inflação, descontado dos dólares, 139.
000 pontos é um recorde nominal, não um recorde líquido. Se você fosse considerar todos esses dados que eu acabei de te mostrar. Existe um outro dado que a gente pode olhar que mostra que a bolsa tá barata.
Esse daqui, gente, é o PL, ou seja, é o preço sobre lucro da bolsa de valores. Lembra que o PL ele mede em quantos anos eu tenho o meu dinheiro de volta se eu invisto num determinado ativo. Por exemplo, se eu decidi comprar uma cota ali do nosso ETF BOVA 11, que replica aqui o índice Ibovespa.
Em média, se você for olhar, olha lá, na média o dinheiro ele é devolvido para um investidor em 10,93 anos, praticamente 11 anos. Isso aqui é a média. Teve momentos, ó, que a bolsa tava cara que esse dinheiro ia ser devolvido em 17 anos.
Olha lá, ó. Se a gente olhar aqui, ó, 2020 ali, perto da pandemia, 21 anos pro retorno desse capital acontecer pro acionista. Se a gente for olhar hoje, pessoal, a gente tá com um PL de 8,81, ó.
Pele atual da bolsa na data 3 de junho de 2025, 8,81. Se você comprasse um ETF aqui do BOVA 11, você ia ter o retorno do capital em aproximadamente 9 anos, ao invés de 11 anos, que seria média, ou 21 anos, que seria ali o topo histórico. Então, a bolsa tá barata.
Inclusive, dá para calcular se o mercado voltar pro PL de 11 ou de 13, quanto que o Ibovesparia. Vamos fazer esse cálculo, você vai aprender a fazer isso. Como que a gente faz essa conta?
Vamos pegar aqui, ó, o IBOV espatual, que é 137. 496 pontos. E vamos jogar isso daqui na nossa calculadora.
Agora eu vou dividir isso pelo PL da bolsa atual, que é os 8,81, certo? Então, dividido por 8,81. Isso aqui vai me dar o resultado de 15.
606 pontos para cada PL da bolsa. Agora eu vou multiplicar pelo PL que eu quero ver aonde que vai tá se ele chegar. Por exemplo, PL de 11.
Vamos multiplicar isso aqui por 11. Olha lá, a bolsa brasileira, se chegasse no PL médio dela, estaria em 171. 000 pontos e não 137.
000. Se o PL da bolsa voltasse para 13, que também tá ali, não é uma coisa tão alta, não, a bolsa chegaria a 202. 000 pontos facilmente.
Agora eu te pergunto, com tudo isso que pode acontecer, você acha que não pode voltar o PL da bolsa pra média dela? Pode ai? Mas Diego, o que é que eu faço então?
No meio desse cenário, eu fico meio perdido depois eu tirar tudo da renda fixa? Calma que eu vou te explicar agora um passo a passo do que que você devida, o que que eu faria se eu fosse você. Antes, pessoal, deixa eu pedir uma coisa.
Geralmente eu peço para vocês se inscreverem no canal, mas dessa vez eu vou pedir para vocês votarem em mim, porque eu tô concorrendo aqui ao prêmio IBEST de melhor influenciador de finanças. Ó, eu nem divulguei ainda e a gente já tá em 11º lugar. Olha que coisa boa.
Então, gente, vota aqui em mim. É só você entrar aqui noest, clica aqui no coraçãozinho para votar, ó, agradeço o seu voto, tá vendo? E aí você tem que fazer uma conta lá, entra login pelo Google mesmo que você já faz rapidão.
Dá para votar uma vez por dia e se eu tiver entre os 10 primeiros ali, vai ser bom, porque aí eu vou pra próxima etapa. Tem até o dia 13 de junho, ó, falta pouco tempo. Então vai lá e vota.
Faz um votinho ali em mim, vai, por favor. No meio desse caos todo, no meio de todas essas expectativas futuras que o mercado tá criando, o que que você que tá investindo, que quer prosperar, que quer montar uma carteira de investimentos, que quer sair dessa sistema e que te aprisiona, deve fazer. Hum.
Se você já tem uma carteira de investimentos igual a minha, se você já é a cara da riqueza aqui do canal faz tempo, você não deve fazer nada, porque o que a gente vem fazendo já é uma blindagem, já é a prova de qualquer coisa. Agora, se você tem todo o seu patrimônio em renda fixa, você vai perder dinheiro, você tá perdendo oportunidades. Então, olha só, na minha carteira eu tenho ações brasileiras, eu tenho estoques, ações americanas em dólar, tenho fundo imobiliário para ganhar uma renda com imóveis, tenho reserva de oportunidade no tesouro Selic, tenho criptomoeda, tem o ETF que replica a bolsa americana.
Montando uma carteira dessa, gente, diversificada, que você tem um pouco de tudo, não importa o futuro do mundo. Se o dólar subir, tô protegido. Se o dólar cair, as ações do Brasil vão subir, tô protegido.
Então você tá ganhando de todos os lados. É muito importante você montar uma estratégia de investimentos que você não tenha que ficar mudando conforme o mercado sobe ou cai. Porque eu vejo um monte de gente ensinando coisa aí que se você fizer e o mercado oscilar um pouquinho, a sua carteira vai pro negativo, vai rapidamente aí para uma perda de 20, de 30% do patrimônio.
Não faça isso. Monte uma coisinha ali estratégica, maratona aqui os vídeos do canal A Cara da Riqueza. Olha isso, gente.
Ações do Banco do Brasil, mesmo com a bolsa chegando lá no recorde, né, nominal, que nem eu te mostrei, as ações do Banco do Brasil estão desvalorizando - 22% só no último mês. As ações da Petrobras caindo 24% nos últimos 6 meses, saiu dos R$ 38 para 29. A Veg caindo 21% no período, Banco do Brasil Seguridade caindo 13% no último mês.
Ou seja, são empresas sólidas. Todas essas que eu mostrei para vocês aqui estão na minha carteira. A Petrobras não tá na minha carteira principal, mas eu tenho uma carteira secundária que tem ações dela.
Eu tenho bastante dinheiro em Petrobras, tenho comprado bastante, mas eu não tô falando para você ir lá comprar da doida, vou lá comprar. Apesar de sim essas ações estarem num preço maravilhoso, dado o nosso cenário econômico. Mas e aí, com tudo que eu te mostrei nesse vídeo, você vai ficar só na renda fixa com medo ou você vai começar a criar vergonha na cara e estudar?
Estuda as ações, aprenda a montar uma carteira de ações, maratona esse canal. Eu já ensinei isso aqui para vocês. Inclusive, vou deixar o link do nosso miniurso grátis, que vai te dar o passo a passo de três aulinhas para você aprender maratona essas três aulas, que vai te dar todo o conceito inicial para os investimentos para quem tá iniciando.
E vou deixar para você agora um episódio da nossa série, começando com R$ 200. Vai lá, te espera no próximo vídeo. Falou.
M.
