nesse vídeo eu trago para você cinco fundos de investimento cinco etfs para você manter para o resto da vida eu recebo muito essa pergunta qual tipo de investimento qual etf qual fundo eu devo comprar para manter para o longo prazo sem que eu precise me preocupar então se você quiser nunca mais ter que ficar analisando o mercado este vídeo aqui é para você Então já pega já compartilha e dá um like Neste vídeo aqui também se você não me conhece meu nome é Otávio Paranhos sou na lista de valores Imobiliários e ajudo você a estruturar uma carteira de aposentadoria Global agora vamos direto para o nosso conteúdo o primeiro fundo que eu gostei de trazer para você é um fundo muito conhecido né ah embora ele seja conhecido as pessoas têm dificuldade de Teoricamente apenas ficar com ele o primeiro deles é um fundo americano portanto você deve investir diretamente fora do Brasil que é o fundo VT que é um fundo global de ações extremamente conhecido né Sempre recomendo para vocês até uma dica né quando vocês observarem dentro do da do site da gestora deste fundo aqui que é a vangard que é uma das maiores gestoras globais sempre optem né pela versão do site que é de advise né que é de Teoricamente consultores de investimento que o site ele é bem mais completo do que para investidores né então esse fundo aqui que é o VT ele tem uma cota hoje de aproximadamente 12 121 e ele é muito característico por ser ridiculamente barato custa 0. 0 0. 07 por ao ano e ele dá exposição ao mundo inteiro Isso significa que você estará investindo quando a gente observa lá a parte de carteira né tanto em empresas médias grandes de países desenvolvidos e países emergentes mas de maneira predominante em países desenvolvidos né E nós observamos uma exposição em praticamente todas as empresas que tem algum nível de liquidez englobam se aqui praticamente todas as empresas do Ibovespa e também grande parte das empresas small Caps brasileiras embora small Caps ele tenha somente 7.
6% do fundo empresas médias ali aproximadamente 15 20% do fundo large Caps mesmo que são as empresas grandes entre 70 e 73% do fundo são de empresas de fato grandes tá ele tem 9 1800 empresas tem 10% em países emergentes então quando nós vamos observar aqui a própria a própria separação por países né países emergentes tem apenas 9. 9 e o Brasil quando a gente vem aqui na parte de markets na parte de mercados tem aproximadamente aqui 0. 46 por então para quem me segue aqui há mais tempo sabe que o mercado brasileiro já chegou a ter 0.
8 né e agora está cada vez mais insignificante com 0. 46 por inclus inclusive até a própria Arábia Saudita para quem não sabe a Arábia Saudita recentemente entrou dentro dos índices de países emergentes e em breve a Arábia Saudita tende até a ultrapassar o próprio Brasil como um país maior do que o Brasil no que se refere ao seu mercado acionário h para fins globais né O Brasil é até muito próximo da África do Sul que é um país realmente muito menor em termos de economia do que do que o Brasil e este fundo aqui né este fundo e uvt ele é um fundo interessante porque ele tem hoje né Teoricamente um PL de 21 uma vezes que é bem menor do que o PL americano que as pessoas falam que está Teoricamente muito caro etc eh e tem uma taxa de giro de carteira baixa né de 4. 3% ao ano então a cada ano somente menos de 5% da carteira é girado é trocado com empresas que vão enfim ou quebrando ou de qualquer outra maneira evoluindo e tem um retorno sobre o patrimônio líquido alto de 17.
4 por o que é muito alto né basta você observar a média do retorno sobre o patrimônio líquido de empresas no Brasil e até para quem acha que as ações estão muito caras né quando a gente observa de fato a precificação pele o preço em relação ao lucro que você leva para casa e historicamente né de ações do mundo inteiro né que é que eu peguei o índice acwi da MSI você observa que nós estamos aqui com uma média para o múltiplo futuro não de 21 mas o múltiplo do ano que vem de aproximadamente 18 19 vezes porque os lucros eles tendem a aumentar e portanto você observa que nós estamos em uma precificação média nós não estamos em uma das precificações mais caras da história e muito alinhados né as taxas de juros globais E você já terá uma exposição muito segura quando você investe em um fundo Global como VT então com certeza sem sombra de dúvidas ah Otávio eu quero somente ter uma exposição Global ações eu não quero me preocupar o VT Com certeza é uma das melhores pedidas para isso ah Otávio perfeito mas eu quero dividendos eu faço questão de dividendos eu não quero me preocupar embora eu já tenha trazido para vocês aqui inúmeras vezes que o foco em dividendos não é o ideal você não deveria focar em dividendos porque você reduz a quantidade de empresas que você está considerando Então você aumenta o risco eu vou trazer um etf para você aqui que é um etf Global também de dividendos que é o VH yd ao contrário do VT ele é um fundo irlandês esse aqui tá e ao contrário da maior parte dos Fundos irlandeses que eu costumo comentar esse aqui não é um fundo de acumulação inclusive você poderia optar pelo fundo de acumulação Mas como ele é um fundo que é focado em dividendos e a pessoa portanto quer dividendos não faria sentido ele optar por um fundo que Teoricamente seleciona empresas que pagam mais dividendos mas que fosse um fundo de acumulação o que não faria muito sentido né então nesse caso eu selecionei um fundo que ele faz é o menor mal possível para a carteira da pessoa eu busco simplesmente tirar a risco né da carteira porque eu Sempre menciono que as pessoas gostam muito de colocar risco desnecessário na própria carteira e meu trabalho como consultor aqui é basicamente é ajudar você a retirar o risco da sua carteira né Então até me coloca nos comentários se você tem algum tipo de compra Qualquer que seja qualquer tipo de investimento Que foque em alguma medida em dividendos para eu saber então coloca aqui nos comentários para eu saber mas se você quer uma carteira muito tranquila muito parecida com o VT uma carteira Global mas que pague dividendos para você eh tem estee fundo aqui que é da vangard também que ele é Global ele vai concentrar para você apenas nas empresas que pagam mais dividendos mas ainda assim eh ele será realmente mais eficiente ele é um fundo que tem menos empresas que tem 2. 135 empresas tem uma taxa um pouco maior de 0. 29 por.
nada disso poderia enfim impedir você de de eventualmente investir eu não recomendo que você fque em dividendos mas é muito menos pior que você tem esse tipo de abordagem do que se você selecionar empresas individualmente buscando maior dividendo né esse fundo aqui também Portanto ele é domiciliado na Irlanda então ele não tem eh tributação sobre herança ele paga ali a cada trimestre né portanto a cada três meses ali os dividendos para você ah e ele tem conforme nós já veremos aqui é um preço bem menor né no caso preço relativo o PL dele é de 14. 8 bem menor do que o VT teórico justamente porque empresas que pagam mais dividendos Tem o quê um dividend yeld maior um dividend yal nada mais é do que dividendo sobre preço então na prática você está comprando empresas relativamente mais baratas e portanto também tem menor qualidade veja que aqui o Hoy que é o retorno sobre o capital sobre o patrimônio líquido é de 12,5 abaixo né do VT que nós observamos antes que tem muitas empresas de alta qualidade que não pagam tantos dividendos assim a gente observa também que o giro da carteira o turnover é maior porque naturalmente você tem empresas que deixam de pagar que passam a pagar dividendos e portanto ele vai girando a carteira né a gente observa também que ele tem uma locação em emergência um pouco maior 12% uma locação nos Estados Unidos um pouco menor 46 né porque no VT era praticamente 60 demonstrando que de fato as ações Americanas de maneira geral são mais caras pagam menos dividendos do que ações europeias do que ações até enfim japonesas ou de mercados emergentes de maneira geral e que a gente observa também exposição por países etc para você conseguir observar quando nós observamos o índice teórico Ou seja a carteira teórica que gerou justamente este fundo aqui a gente observa que performou um pouco pouco de maneira inferior né a uma média Global É principalmente porque a gente sabe que do período da da pandemia para cá de 2018 para cá as grandes empresas de tecnologia performaram muito bem e elas não são grandes pagadoras de dividendos então nós temos uma exposição bem menor aqui a média de de dividendo né desse desse índice aqui é de aproximadamente 3,5 por ao ano né de pagamento de dividendos para você o que é bem superior a média global que fica ali que fica entre 1,5 e 2% como o VT Por exemplo algo que muda muito muito também a exposição setorial né então a gente vê uma exposição setorial altíssima em bancos né então 27 por totalmente diferente do VT que é o fundo global que tem ali praticamente 30 é né entre 25 e 30% em tecnologia aqui tecnologia você tem somente 5% de Exposição e portanto você tem uma mudança drástica né do perfil e de empresas naturalmente empresas bem mais voltadas ao setor da economia real né empresas mais ligadas ao setor real que Portanto tem múltiplos de preços menores e que portanto vão gerar um dividendo maior para você quando nós observamos o gráfico comparando esses dois fundos o VT né nos no último período analisada aqui de praticamente 10 anos né teve um retorno acumulado de 8% em dólar somente a cota do VT subiu 123 por. o VH yd que paga mais dividendos subiu no total com dividendos reinvestidos 10% e somente a cota 41 Então você observa que tem uma diferença grande aqui por esse foco maior em empresas que pagam mais dividendos e portanto né Eh em uma diferença setorial muito grande né ficando com uma locação bem inferior em tecnologia que desempenhou muito bem e portanto deixou para trás Teoricamente uma locação mais focada em dividendos mas ainda assim uma locação que teria protegido você com uma uma grande capacidade né ah por ter uma exposição Global Então o que é bem interessante um outro fundo que eu gostaria de trazer para você aqui também você poderia ficar muito tranquilo para investir para sempre é o fundo acw né que é um fundo de ações de baixa volatilidade Global também então você também pode dormir tranquilo porque você terá uma exposição Ampla né a empresas mais seguras um exemplo aqui das principais empresas são empresas aqui eh de setores de fato que são mais resilientes que não são as empresas que vão crescer mais são as empresas que tem maior segurança no seu operacional né que já está mais comprovado então empresas geralmente de telecomunicações de alimentação de saúde né acabam entrando aqui e o foco deste índice teórico aqui quando nós observamos dentro aqui do site da da ishares né ele traz para nós o nome Teoricamente desse índice que é o índice da si All Country World minimum volatility index que é um fundo de de fato de baixa volatilidade ele vai ter uma volatilidade né realmente bem inferior de aproximadamente 12% ao ano o que é muito menor do que a média global que fica em aproximadamente 18 e muito menor do que até o próprio Bovespa né que por vezes tem volatilidade de 25 30% ao ano então este fundo aqui ele vai praticamente se comportar em nível de volatilidade muito próximo de um tesouro IPC um prazo mais longo né muito próximo até de renda fixa mais longa e ele tem aqui o que a gente chama de Beta né que é uma correlação com o mercado muito baixa de 0.
60 por demonstrando que de fato ele tem eh um nível de risco Teoricamente menor do que o mercado e um dividendo um pouquinho maior um dividendo de 2. 2% ao ano de pagamento aqui e um PL quase alinhado e comédia global de 21 né Porque de fato são empresas mais seguras uma outra locação que eu gostaria de passar para vocês é o vtip que ele é um fundo justamente de tesouro americano mas de inflação de curto prazo saliento obviamente que em embora eu tenha mencionado né que esse vídeo aqui se trata de etfs de fundos para você investir para sempre cada investimento ele é adequado a um perfil de investidor então é para sempre para um determinado perfil da investidor que talvez não seja o seu então feito esse primeiro disclaimer que que eu saliento né faz sentido você se proteger da inflação do dólar se você tiver por exemplo gastos recorrentes em dólares Se você morar é nos Estados Unidos ou mesmo se você morar em algum país que tem uma moeda indexada ao dólar ou muito próxima do dólar alguns países asiáticos também alguns países do Oriente Médio também e mas saliento que o vtip ele é muito útil para se proteger de choques inflacionários que você pode ter é um fundo muito barato né um fundo ali que custa 0,04% ao ano assim como grande parte dos Fundos americanos de tesouro de renda fixa mais Gerais mais amplos né esse aqui tem a característica de ser indexada a inflação então H ele vai entregar para você basicamente a inflação Mais um juro Real né hoje em dia esse juro Real ele está muito próximo de 2% né 2% acima eh do da da inflação do CPI americano quando a gente observa o prazo aqui na média ele tem um prazo short Ou seja é de curto prazo né a gente observa um duration que é o prazo médio ali dele de 2. 4 anos a gente tem um Il to maturity que nada mais é do que a expectativa com base eh na na inflação hoje atual de aproximadamente 4.
1% ao ano né até o final até o final e do prazo teórico dos títulos ele tem um giro ali de 28% dos títulos de renda fixa dentro deles Afinal como ele é de um prazo muito curto ele vai girar praticamente toda a carteira num prazo de 2 3 4 anos aí aproximadamente certo esse fundo aqui novamente ele é 100% de tesouro americano e eu trago para vocês aqui o gráfico dele do vtip comparando com o tfl que é um fundo como se fosse um tesouro Seli americano que é a taxa básica né que Ficou zerado ali durante o período que as taxas estavam zeradas até 2022 depois quando as taxas Americanas subiram ele passou a desemp era melhor mas o vtip Observe ali principalmente naquele período de 21 e 22 que a gente sabe que a inflação Americana subiu muito ele desempe muito bem justamente protegendo você naquele naquele período e observe que mesmo com o aumento de de taxas de juros Americanas ele não foi tão mal né se a gente observa e do começo de 2 de 2022 em diante ele teve uma queda de apenas 3% justamente porque ele tem é um Prazo Curto né um duration um prazo ali de 2 anos e meio aproximadamente então protege você em grande medida tá então esse esse tipo de fundo é muito bom quando você quer preservar o seu capital num prazo médio aí nos Estados Unidos quando a gente observa o período maior de 2013 até agora ele ficou um grande período ali no zer a zer porque na prática as taxas básicas de juros Americanas estavam muito próximas a zero e as taxas reais estavam inclusive negativas né por isso que ele ficou ah realmente com um desempenho ruim nesse período embora tivesse inflação americana próxima a 2% né quando as taxas reais passaram acima de zero portanto juros acima da inflação acima de zero e também com o choque de inflação que aumentou bastante né nos Estados Unidos ele desempenhou realmente muito bom eh muito bem então uma excelente forma de você se proteger Caso seja né a sua necessidade de se proteger da inflação do dólar né um outro fundo que eu gostaria de trazer para vocês é o ntns 111 que é exatamente o mesmo racional só que esse aqui é um etf brasileiro né se você precisa proteger a sua carteira aqui em Reais detalhe que este fundo aqui Portanto ele é para quem quer proteger o capital ao longo do tempo né a pessoa não quer se proteger muito porque ele é de tesouro IPCA né tesouro IPCA aqui no Brasil ele é um fundo relativamente recente que ele tem um prazo médio ali acima de 2 anos então ele vai dar uma tributação para você sempre em 15% tem uma taxa de 0. 1% ao ano certo esse fundo aqui ele investe em tesouro h de 0 a 4 anos tesouro IPC de 0 a 4 anos então ele vai ter um nível de volatilidade eh um pouco menor tá tem a vantagem tributária do imposto de renda de 15% conforme Eu mencionei e este código que você compra através do Brasil no ntns 111 quando eu comparo ele aqui por exemplo com o índice im B5 aqui em vermelho né então a linha verde é o fundo ntn s11 e e o índice ima B5 ele é teórico né ali da renda fixa do Tesouro PS até 5 anos vocês observam que tem uma correlação altíssima ele é muito próximo é quase igual justamente por conta né ah de ser uma carteira muito próxima quase igual de 2023 quando ele começou da metade de 2023 até agora em 1 ano e meio ele teve um desempenho acumulado de 11% um pouco abaixo do CDI naturalmente o porque o CDI eh está agora n em Patamares maiores e quando a gente considera o aumento de juros também a gente observa uma uma queda de tudo que não é pós-fixado né então a gente observa aqui que o CDI desempenhou de maneira superior né ao ntn ao ntn s11 e também de maneira superior ao im B5 quando nós tiramos Teoricamente aqui o ntns 111 eu quero só ver o IM B5 em relação ao CDI e eu pego um período maior um período ótimo né começando lá em 2003 você observa que a linha vermelha portanto tesouro IPCA abaixo de 5 anos desempenho até de maneira superior ao CDI O que é normal o que é esperado e nesse último período de 5 anos ou seja desde antes da pandemia até agora você Observe que quando houve né o as quedas de juros no Brasil até o período de 2021 H você observava Que tesouro PCA performa melhor depois quando Houve essa inversão quando o juro começou a subir fortemente e o CDI também a gente começou a ter essa inversão nos últimos cin anos Portanto o desempenho foi quase equivalente entre o CDI em 50% e o IM B5 né tesouro I PCA até 5 anos em 50.
